भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने लेटर्स ऑफ कम्फर्ट (LoC) के उपयोग पर रोक लगा दी है, जो एक दस्तावेज है जो कर्जदार को किसी भी चूक को पूरा करने के वादे के बिना समर्थन की गारंटी देता है।
- इस कदम से लगभग 100 फर्मों की क्रेडिट रेटिंग डाउनग्रेड हो जाएगी, जो 35,000 करोड़ रुपये के कर्ज के बराबर है।
सभी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों (CRA) को निर्देश दिया गया था कि वे मार्गदर्शन नोट और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ) दस्तावेज़ में इन पत्रों को अनदेखा करे जिन्हें RBI ने क्रमशः 22 अप्रैल और 26 जुलाई को 2022 में प्रकाशित किया था।
लेटर ऑफ कम्फर्ट (LoC)
i.एक लेटर ऑफ कम्फर्ट (LoC) एक मूल कंपनी द्वारा जारी किया गया एक दस्तावेज है जो एक बैंक को बताता है कि उसकी सहायक कंपनियों में से एक ने ऋण प्राप्त कर लिया है। इसके अनुसार, मूल कंपनी प्रक्रिया के दौरान सहायक कंपनी का “समर्थन” करती है और आवश्यकतानुसार सहायता प्रदान करेगी।
- आम तौर पर, यह भारत में सहायक कंपनियों और शाखाओं वाली विदेशी कंपनियों द्वारा दी जाती है।
ii.इस तथ्य के बावजूद कि उन्होंने LoC जारी किया हो सकता है, इस बात पर जोर दिया जाना चाहिए कि कंपनी कानून द्वारा अपनी सहायक कंपनी की चूक को कवर करने के लिए बाध्य नहीं है।
- यह केवल उधार देने वाले बैंक को आश्वस्त करने के लिए जारी किया जाता है कि मूल कंपनी क्रेडिट आवेदन से अवगत है।
iii.गारंटियों के विपरीत, जिनकी वापसी के लिए एक स्पष्ट प्रतिबद्धता है, LoC एक अस्पष्ट शब्दों वाला उपक्रम है जिसका कोई कानूनी समर्थन नहीं है।
संभावित प्रभाव
i.इस निर्देश से लगभग 100 फर्मों की क्रेडिट रेटिंग डाउनग्रेड होने की संभावना है, जो ICRA द्वारा रेटेड ऋण के 35,000 करोड़ रुपये के बराबर है।
- कुल संस्थाओं में से 60% जिनकी रेटिंग प्रभावित हो सकती है, वे बिजली, स्वास्थ्य सेवा, इंजीनियरिंग, निर्माण और सड़क क्षेत्रों में हैं।
- कुल कर्ज का 44% जो प्रभावित हो सकता है, वह इन क्षेत्रों से आता है।
- ICRA लिमिटेड (इन्वेस्टमेंट इंफॉर्मेशन एंड क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ऑफ इंडिया लिमिटेड) एक स्वतंत्र और पेशेवर निवेश सूचना और क्रेडिट रेटिंग एजेंसी है।
ii.भारतीय रिजर्व बैंक, भविष्य में, स्पष्ट गारंटी के बिना सरकारी नियंत्रण रेखा के आधार पर सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (PSU) के लिए ऋण वृद्धि पर रोक लगा सकता है।
- हालांकि, यह संभव है कि इसका कर्ज लेने वालों पर तत्काल प्रभाव न पड़े।
iii.ऐतिहासिक रूप से, CRA ने ऐसे पत्र को महत्व दिया है और ए-रेटेड उधारकर्ता को AA रेटिंग प्रदान की है।
- यह सुनिश्चित करने के लिए कि निर्णय निर्माता क्रेडिट एन्हांसमेंट (CE) से अवगत है, वे रेटिंग में “CE” अक्षर जोड़ देंगे।
RBI द्वारा दिए गए निर्देश
i.RBI ने निर्देश दिया है कि क्रेडिट वृद्धि कम्फर्ट के लिए क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां केवल बाहरी रेटिंग वाले तृतीय पक्षों द्वारा जारी स्पष्ट गारंटी पर भरोसा कर सकती हैं, जिसमें मूल / समूह संस्थाएं, या वित्तीय संस्थान जैसे बैंक और गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियां (NBFC) शामिल हैं।
ii.इसके अतिरिक्त, RBI ने कहा कि CE रेटिंग प्रदान करते समय रेटिंग कम्फर्ट निर्धारित करने के लिए CRA को वैकल्पिक समर्थन प्रणाली समर्थन पत्र या बाध्यता / सह-बाध्यकारी संरचनाएं का उपयोग करने की अनुमति नहीं है।
iii.जबकि रेटिंग एजेंसियों को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा विनियमित किया जाता है, RBI ने अपने निर्देशों को केवल उन अनुबंधों तक सीमित कर दिया है जिनका उपयोग बैंकों द्वारा क्रेडिट प्रदान करने के लिए किया जाता है।
RBI और वित्त मंत्रालय द्वारा उठाए गए कदम:
i.RBI के दिशानिर्देशों के अनुसार, आधिकारिक LoC में मूल कंपनी के वित्तीय विवरण को एक प्रमाणित सार्वजनिक लेखाकार द्वारा सत्यापित नवीनतम लेखापरीक्षित बैलेंस शीट / खाता विवरण के रूप में शामिल करना चाहिए।
ii.वित्तीय और बजटीय पारदर्शिता बढ़ाने के प्रयास में, वित्त मंत्रालय ने 31 मार्च, 2022 तक मंत्रालयों और विभागों को किराए की संस्थाओं की ओर से एलओसी जारी करने से रोक दिया।
- संस्थाएं LoC का उपयोग उन परियोजनाओं को पूरा करने के लिए धन प्राप्त करने के लिए करती हैं जो उन्हें सौंपी जाती हैं।
- 2017 में, वित्त मंत्रालय ने विभागों और मंत्रालयों द्वारा इस तरह के “लेटर्स ऑफ कम्फर्ट” जारी करने को मंजूरी दी।
हाल के संबंधित समाचार:
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने अपनी ‘2021-2022 के लिए वार्षिक रिपोर्ट’ में वाणिज्यिक बैंकों को COVID-19 महामारी के दौरान पुनर्गठित किए गए अग्रिमों पर बढ़े हुए फिसलन के जोखिम के प्रति आगाह किया है।
स्लिपेज तब होते हैं जब बैंक की संपत्ति एक गैर-निष्पादित संपत्ति (NPA) बन जाती है, क्योंकि उधारकर्ता 90 दिनों से अधिक समय तक ब्याज का भुगतान नहीं करता है। जबकि, अग्रिम एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए किसी संस्था को बैंक द्वारा प्रदान की गई निधि होती है, जिसे एक छोटी अवधि के बाद चुकाने योग्य होता है।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के बारे में
गवर्नर– शक्तिकांत दास
स्थापना – 1935
मुख्यालय – मुंबई, महाराष्ट्र
