5 अगस्त 2024 को, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने घोषणा की कि उसने SEBI अधिनियम, 1992 की धारा 11 (1) के तहत दी गई अपनी शक्तियों का प्रयोग करते हुए जारी एक परिपत्र के माध्यम से म्यूचुअल फंड मानदंडों में संशोधन किया है, जिसे SEBI (म्यूचुअल फंड) विनियम, 1996 के विनियमन 25(27) और विनियम 77 के साथ पढ़ा गया है। ये संशोधित म्यूचुअल नियम 1 नवंबर, 2024 को लागू होंगे।
- नए मानदंडों के अनुसार, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) को अब प्रतिभूतियों में फ्रंट-रनिंग और इनसाइडर ट्रेडिंग की पहचान करने और उसे रोकने के लिए एक संस्थागत तंत्र अपनाने की आवश्यकता है।
- SEBI ने एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) को इस परिपत्र की तारीख से 15 दिनों के भीतर विस्तृत कार्यान्वयन मानकों को निर्धारित करने का निर्देश दिया है।
- सभी AMC के लिए AMFI द्वारा जारी विस्तृत कार्यान्वयन मानकों का पालन करना अनिवार्य होगा।
मुख्य विशेषताएं:
i.जवाबदेही: नए मानदंडों के अनुसार, AMC का प्रबंधन यानी संबंधित AMC के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (CEO) और प्रबंध निदेशक (MD) संभावित बाजार दुरुपयोग की रोकथाम के लिए संस्थागत तंत्र की प्रभावशीलता सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार और जवाबदेह होंगे।
ii.चेतावनी–आधारित तंत्र: AMC को समयबद्ध तरीके से चेतावनी को स्वचालित रूप से उत्पन्न करने और संसाधित करने के लिए तंत्र और प्रक्रियाओं को विकसित और कार्यान्वित करने की आवश्यकता होगी।
iii.चेतावनी का प्रसंस्करण: AMC को अब चेतावनी की एक सूची रिकॉर्ड करने की आवश्यकता है जिसमें चैट, ईमेल, डीलिंग के एक्सेस लॉग, उनके अवलोकन और डीलिंग रूम के एक्सेस लॉग और क्लोज्ड सर्किट टेलीविजन (CCTV) फुटेज (यदि उपलब्ध हो) शामिल हैं।
- इसके अलावा, AMC को सभी जांचे गए चेतावनी को संकलित करने की आवश्यकता होगी, साथ ही उन्होंने ऐसे चेतावनी पर क्या कार्रवाई की है, इसका विवरण कंप्लायंस टेस्ट रिपोर्ट (CTR) और हाफ-इयरली ट्रस्टी रिपोर्ट (HYTR) के रूप में देना होगा और इन रिपोर्टों को SEBI को प्रस्तुत करना होगा।
iv.मानक परिचालन प्रक्रियाएँ: AMC को अपने कर्मचारियों और संबंधित संस्थाओं द्वारा प्रतिभूतियों में धोखाधड़ी वाले लेन-देन के मामले में जांच करने और कार्रवाई करने के लिए लिखित नीतियों और प्रक्रियाओं को तैयार करने और अपनाने की आवश्यकता होगी।
- इन नीतियों को AMC के बोर्ड द्वारा अनुमोदित किया जाना आवश्यक होगा।
v.संदिग्ध चेतावनी पर कार्रवाई: संभावित बाजार दुरुपयोग के बारे में चेतावनी मिलने पर AMC को बाजार में हेरफेर करने वाले व्यक्तियों या संस्थाओं को निलंबित या समाप्त करना होगा और बाजार दुरुपयोग के ऐसे मामलों की जानकारी अपने निदेशक मंडल और न्यासियों को देनी होगी।
vi.व्हिसल ब्लोअर पॉलिसी: संशोधित मानदंडों ने AMC को व्हिसल ब्लोअर पॉलिसी का दस्तावेजीकरण या रूपरेखा तैयार करने का आदेश दिया है।
- व्हिसल-ब्लोअर पॉलिसी की शुरूआत निवेशकों के लिए सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत के रूप में भी काम करती है।
vii.आवधिक समीक्षा: AMC को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि स्थापित प्रक्रियाओं या प्रणालियों की नियमित अंतराल पर समीक्षा और अद्यतन किया जाना चाहिए।
viii.AMC के साथ डेटा साझा करना: नए मानदंडों के अनुसार, स्टॉक एक्सचेंजों और डिपॉजिटरी को AMFI के परामर्श से सिस्टम या तंत्र विकसित करने की आवश्यकता है, ताकि AMC के साथ डेटा साझा किया जा सके।
हाल ही के संबंधित समाचार:
- 3 जून 2024 को, भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (SEBI) ने निवेशकों के लिए व्यक्तिगत वित्त पर “Saa₹thi” (SAARTHI) 2.0” मोबाइल एप्लिकेशन लॉन्च किया। ऐप ने व्यापक टूल के साथ एक उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफ़ेस पेश किया जिसका उद्देश्य जटिल वित्तीय अवधारणाओं को सरल बनाना है।
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) के बारे में:
मुख्य कार्यकारी अधिकारी (CEO) -N.S.वेंकटेश
मुख्यालय – मुंबई, महाराष्ट्र
स्थापना – 1995
