भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने घोषणा की है कि बैंकों द्वारा स्थायी जमा सुविधा (SDF) के तहत RBI के पास रखी गई रात भर की शेष राशि तरलता कवरेज अनुपात(LCR) की गणना के लिए “लेवल 1 हाई क्वालिटी लिक्विड एसेट्स (HQLA)” के रूप में पात्र होगी।
- यह घोषणा भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा तरलता जोखिम प्रबंधन ढांचे के तहत SDF के उपचार पर स्पष्टीकरण मांगने वाले बैंकों से चिंताओं को प्राप्त करने के बाद हुई।
प्रमुख बिंदु:
i.यह परिपत्र तुरंत प्रभावी है और सभी वाणिज्यिक बैंकों (स्थानीय क्षेत्र के बैंकों, क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों और भुगतान बैंकों को छोड़कर) पर लागू होता है।
ii.इससे बैंकों की उच्च तरलता कवरेज अनुपात (LCR) प्राप्त करने की क्षमता में सुधार होगा।
उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति (HQLA)
i.HQLA में आवश्यक नकद आरक्षित अनुपात (CRR) से अधिक नकद भंडार सहित नकदी; न्यूनतम वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) आवश्यकता से अधिक सरकारी प्रतिभूतियां (G-SEC); MSF के तहत RBI द्वारा अनुमोदित सीमा तक अनिवार्य SLR आवश्यकता के भीतर G-Sec; और विशिष्ट शर्तों को पूरा करने वाले विदेशी शासकों द्वारा जारी या गारंटीकृत विपणन योग्य प्रतिभूतियां, अन्य बातों के साथ शामिल है।
ii.चूंकि बिना देनदारी वाले एचक्यूएलए का स्टॉक तरलता तनाव की संभावित शुरुआत के खिलाफ एक बचाव के रूप में काम करने के लिए है, इसलिए बैंकों को निरंतर आधार पर 100% (यानी, HQLA का स्टॉक कम से कम कुल शुद्ध नकदी बहिर्वाह के बराबर होना चाहिए) का न्यूनतम LCR बनाए रखने की आवश्यकता होती है ।
तरलता कवरेज अनुपात (LCR)
बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति (BCBS) ने बैंकों की तरलता जोखिम प्रोफाइल की अल्पकालिक लचीलापन बढ़ाने के लिए LCR विकसित किया है।
- LCR का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि बैंकों के पास 30 कैलेंडर दिनों तक चलने वाले महत्वपूर्ण चलनिधि संकट परिदृश्य से बचने के लिए पर्याप्त HQLA हो।
स्थायी जमा सुविधा (SDF)
i.स्थायी जमा सुविधा (SDF) एक संपार्श्विक-मुक्त तरलता अवशोषण उपकरण है जो वाणिज्यिक बैंकिंग प्रणाली से RBI में धन स्थानांतरित करने का इरादा रखता है।
इसे अप्रैल 2022 में संस्थागत किया गया था और चलनिधि समायोजन सुविधा (LAF) कॉरिडोर के तल के रूप में फिक्स्ड रेट रिवर्स रेपो (FRRR) की भूमिका निभाई थी।
SDF की शुरूआत के बाद, FRRR संचालन समय-समय पर परिभाषित उद्देश्यों के लिए RBI के विवेक पर होगा।
ii.SDF RBI को ऋणदाताओं को बदले में सरकारी प्रतिभूतियां दिए बिना वाणिज्यिक बैंकों से तरलता चूसकर अर्थव्यवस्था से अतिरिक्त नकदी को अवशोषित करने की अनुमति देता है।
तरलता को अवशोषित करने के साधन के रूप में, SDF FRRR के विपरीत संपार्श्विक की आवश्यकता के बिना उपलब्ध है, जिसका उपयोग रातोंरात तरलता अवशोषण के लिए किया जाता है।
नोट: वर्तमान में, SDF दर 5.65% है, जो रेपो दर (5.90%) से 25 आधार अंक कम है।
रिवर्स रेपो रेट
i.रिवर्स रेपो दर RBI द्वारा वाणिज्यिक बैंकों को भुगतान की जाने वाली ब्याज दर है जब वे RBI के साथ अतिरिक्त नकदी पार्क करते हैं।
RBI संपार्श्विक के रूप में योग्य LAF-पात्र सरकारी प्रतिभूतियों के बदले में वाणिज्यिक बैंकों से तरलता को अवशोषित करने के लिए इस उपकरण का उपयोग करता है।
ii.जब अर्थव्यवस्था मुद्रास्फीति का अनुभव करती है, तो RBI बाजार से अतिरिक्त धन को अवशोषित करने के लिए रिवर्स रेपो दर बढ़ाता है, जिससे जनता के लिए उधार लेने के लिए उपलब्ध धन की मात्रा कम हो जाती है।
नोट: RBI प्रणाली में तरलता को अवशोषित करने के लिए SDF और रिवर्स रेपो दर दोनों का उपयोग करता है।
मुख्य शर्तें
चलनिधि समायोजन सुविधा (LAF)
LAF बैंकिंग क्षेत्र से तरलता को इंजेक्ट/अवशोषित करने के लिए RBI द्वारा की गई कार्रवाइयों को संदर्भित करता है।
इसमें ओवरनाइट के साथ-साथ टर्म रेपो/रिवर्स रेपो (फिक्स्ड और वेरिएबल रेट्स), SDF और MSF शामिल हैं।
रेपो दर
i.रेपो रेट वह ब्याज दर है जिस पर RBI अर्थव्यवस्था में तरलता को इंजेक्ट करने के लिए वाणिज्यिक बैंकों को पैसा उधार देता है।
रेपो का अर्थ “पुनर्खरीद विकल्प” या “पुनर्खरीद समझौता” है।
ii.इसके तहत, RBI LAF के माध्यम से सभी LAF प्रतिभागियों को सरकार और अन्य अनुमोदित प्रतिभूतियों के संपार्श्विक के खिलाफ तरलता प्रदान करता है।
रेपो रेट कॉरिडोर के मध्य को दर्शाता है, जबकि मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी (MSF) उच्च अंत को इंगित करता है।
नोट: चूँकि RBI भी एक बैंक है और उसे उधार देने से अधिक अर्जित करना चाहिए, रेपो दर रिवर्स रेपो दर से अधिक है।
सीमांत स्थायी सुविधा (MSF)
MSF एक RBI प्रणाली है जो अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को रातोंरात नकदी तक पहुँचने की अनुमति देती है।
MSF दर लगभग 100 आधार अंक या 1% है, जो रेपो दर से अधिक है और सरकारी प्रतिभूतियों के विरुद्ध स्वीकृत है।
हाल के संबंधित समाचार:
अक्टूबर 2022 में, RBI की मौद्रिक नीति समिति (MPC) ने रेपो दर को लगातार चौथी बार 50 आधार अंकों से बढ़ाकर 5.40% से 5.90% कर दिया। नतीजतन, स्थायी जमा सुविधा (SDF) दर 5.15% से 5.65% तक समायोजित हो गई; सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) दर और बैंक दर 5.65% से 6.15% हो गई।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के बारे में:
राज्यपाल– शक्तिकांत दास
उप राज्यपाल– महेश कुमार जैन, माइकल देवव्रत पात्रा, M. राजेश्वर राव, T. रबी शंकर
मुख्यालय– मुंबई, महाराष्ट्र
स्थापना– 1935
