अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र प्राधिकरण (IFSCA) ने ‘अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र प्राधिकरण (निधि प्रबंधन) विनियम, 2022’ को अधिसूचित किया है, जो 19 अप्रैल, 2022 को आधिकारिक राजपत्र में निवेश निधि के लिए एक व्यापक नियामक ढांचा है।
IFSCA ने बड़े निवेशकों के लिए निजी बाजारों में भाग लेना आसान बनाने की बढ़ती आवश्यकता के जवाब में, कुछ शर्तों के अधीन, गैर-सूचीबद्ध प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए खुदरा क्लोज-एंडेड योजनाओं को सक्षम करने का प्रस्ताव दिया है।
विनियमों की मुख्य विशेषताएं:
i.फंड प्रबंधन इकाई का पंजीकरण: एक फंड प्रबंधन इकाई को IFSCA के साथ पंजीकृत किया जाएगा और यदि वे पात्रता मानदंड से मेल खाते हैं तो उन्हें विभिन्न प्रकार के फंड और योजनाओं का प्रबंधन करने की अनुमति दी जाएगी।
ii.ग्रीन चैनल: उद्यम पूंजी योजनाएं या गैर-खुदरा योजनाएं जो केवल अधिकृत निवेशकों से पैसा मांगती हैं, ग्रीन चैनल के लिए अर्हता प्राप्त करती हैं।
इसका तात्पर्य यह है कि IFSCA में दाखिल होने के बाद, निवेशक पंजीकृत योजनाओं की सदस्यता लेने में सक्षम होंगे।
नियम योजना के आकार, निवेशकों की संख्या और अनुमत निवेश के प्रकारों को स्थापित करते हैं।
iii. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF): चूंकि ETF विशिष्ट बाजारों या परिसंपत्ति वर्गों में एक्सपोजर प्राप्त करने के लिए कम लागत वाले विकल्प की पेशकश करते हैं, IFSC में पंजीकृत फंड मैनेजरों को न केवल इंडेक्स-आधारित ETF बनाने की, बल्कि सक्रिय ETF और कमोडिटी-आधारित ETF की भी अनुमति होगी।
iv.स्ट्रेस्ड एसेट्स: IFSC में फंड मैनेजरों द्वारा बनाई जाने वाली विशेष स्थिति के लिए एक ढांचा स्थापित किया गया है, जो बैंकों में गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) की समस्या को दूर करने के लिए सरकार की पहल में IFSC के महत्व को उजागर करता है।
v.पर्यावरण सामाजिक शासन (ESG): निवेशकों की बढ़ती संख्या ने फंड प्रबंधकों से अपनी निवेश रणनीतियों में पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ESG) कारकों को शामिल करने की मांग की है।
स्थायी वित्त से जुड़ी गतिविधियों की एक श्रृंखला के लिए IFSC को हब बनाने के इरादे से इकाई और योजना स्तर पर प्रकटीकरण को अनिवार्य करने का प्रस्ताव दिया गया है।
vi.पारिवारिक कार्यालय: उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों (HNI) और अल्ट्रा-HNI, साथ ही साथ उनके परिवारों की संपत्ति के प्रबंधन और सुरक्षा के लिए एक औपचारिक संरचना, दुनिया भर में तेजी से महत्वपूर्ण होती जा रही है।
- नतीजतन, विनियमों में एक ढांचा है जिससे परिवार कार्यालय के लिए अपना स्वयं का निवेश कोष चलाना आसान हो जाता है।
vii. विनियम कई नवाचारों के लिए नियंत्रित सहायता भी प्रदान करते हैं:
- फंड लैब: यह फंड मैनेजरों को नियंत्रित वातावरण में नई रणनीतियों का परीक्षण करने और उनके फंड के लिए एक ट्रैक रिकॉर्ड विकसित करने की अनुमति देता है।
- विशेष प्रयोजन वाहन (SPV) एक सह-निवेश संरचना और उत्तोलन के रूप में: FME विशिष्ट आवश्यकताओं के अधीन, फंड या योजना के साथ सह-निवेश या उत्तोलन को सक्षम करने के लिए मुख्य योजना के तहत विशेष प्रयोजन वाहन (SPV) स्थापित कर सकता है।
- निजी बाजारों में खुदरा भागीदारी: खुदरा निवेशकों के लिए निजी बाजारों में निवेश करना आसान बनाने की मांग बढ़ रही है।
- नतीजतन, खुदरा क्लोज-एंड योजनाओं के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं के अधीन, गैर-सूचीबद्ध प्रतिभूतियों में निवेश करना आसान बनाने का सुझाव दिया गया है।
उपर्युक्त के अलावा, विनियम विभिन्न संगठनों की भूमिकाओं को परिभाषित करते हैं, एक आचार संहिता, एक विज्ञापन कोड, निवेश मूल्यांकन मानदंड, और आवश्यक शासन आवश्यकताओं, जैसे पदार्थ की आवश्यकता को स्थापित करते हैं।
अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र प्राधिकरण (IFSCA) के बारे में:
यह भारत में अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र (IFSC) में वित्तीय उत्पादों, वित्तीय सेवाओं और वित्तीय संस्थानों के विकास और विनियमन के लिए एक एकीकृत प्राधिकरण है।
- यह अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र प्राधिकरण अधिनियम, 2019 के तहत स्थापित किया गया है।
अध्यक्ष – इंजेती श्रीनिवास (IFSCA के पहले अध्यक्ष)
स्थापना – 27 अप्रैल, 2020
मुख्यालय – गुजरात में GIFT सिटी, गांधीनगर
