भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की मोनेटरी पॉलिसी कमिति (MPC) ने 8-10 अगस्त, 2023 को बैठक की और ‘मोनेटरी पॉलिसी स्टेटमेंट, 2023-24 रेसोलुशन ऑफ़ द MPC‘ जारी किया, जिसमें भारत की वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद (GDP) वृद्धि को FY24 (2023-24) में 6.5% पर बरकरार रखा गया, जिसमें FY24 की Q1 8%, Q2 में 6.5%, Q3 में 6% और Q4 में 5.7% पर रही। इसका श्रेय ग्रामीण और शहरी क्षेत्रों में वृद्धि, निवेश गतिविधि में वृद्धि और पूंजीगत व्यय बढ़ाने के सरकार के इरादे को दिया जाता है।
- अप्रैल 2023 और जून 2023 में आयोजित द्विमासिक पॉलिसी समीक्षा के बाद, FY24 में यह तीसरी MPC बैठक है।
- Q1FY25 (अप्रैल-जून, 2024-25) के लिए वास्तविक GDP की वृद्धि 6.6% अनुमानित है।
- MPC की तीसरी FY24 बैठक का फोकस मुद्रास्फीति को लक्ष्य की ओर धीरे-धीरे निर्देशित करने के साथ-साथ विकास को समर्थन देने के लिए समायोजन को वापस लेने को प्राथमिकता देना है।
RBI की पॉलिसी रेट्स:
MPC ने अगस्त 2023 में पॉलिसी रेट्स को अपरिवर्तित रखा।
| श्रेणी | रेट |
| पॉलिसी रेपो रेट | 6.50% |
| फिक्स्ड रिवर्स रेपो रेट | 3.35% |
| स्टैंडिंग डिपोसिट फैसिलिटी (SDF) रेट | 6.25% |
| मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी (MSF) रेट | 6.75% |
| बैंक दर | 6.75% |
| कॅश रिज़र्व रेश्यो (CRR) | 4.50% |
| स्टटूटोरी लिक्विडिटी रेश्यो (SLR) | 18% |
मुद्रा स्फ़ीति:
i.कंस्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) मुद्रास्फीति या खुदरा मुद्रास्फीति जून 2023 में 5.1% पूर्वानुमान से FY24 के लिए 5.4% अनुमानित है। FY24 की विशिष्ट तिमाहियों के लिए अनुमान Q2 में 6.2%, Q3 में 5.7% और Q4 में 5.2 % है।
- यह पूर्वानुमान सामान्य मानसून के अनुमान पर है।
ii.Q1FY25 के लिए CPI मुद्रास्फीति 5.2% अनुमानित है।
iii.RBI ने विकास का समर्थन करते हुए +/- 2% के बैंड के भीतर 4% CPI मुद्रास्फीति के मध्यम अवधि के लक्ष्य को प्राप्त करने का लक्ष्य रखा है।
iv.सब्जियों, अंडे, मांस, मछली, अनाज, दालों और मसालों की ऊंची कीमतों के बीच CPI हेडलाइन मुद्रास्फीति मई 2023 में 4.3% से बढ़कर जून 2023 में 4.8% हो गई।
v.कोर CPI (यानी, भोजन और ईंधन को छोड़कर) जून 2023 में स्थिर था।
vi.मई-जून 2023 के दौरान ईंधन मुद्रास्फीति में नरमी आई, जो मुख्य रूप से केरोसिन की कीमतों में गिरावट को दर्शाती है।
घरेलू अर्थव्यवस्था:
i.4 अगस्त 2023 तक, खरीफ फसलों के तहत बोया गया कुल क्षेत्रफल अगस्त 2022 की तुलना में 0.4% अधिक था।
ii.मई 2023 में इंडेक्स ऑफ़ इंडस्ट्रियल प्रोडक्शन (IIP) में 5.2% की वृद्धि हुई, जबकि जून 2023 में मुख्य उद्योगों का प्रोडक्शन8.2% बढ़ गया।
iii.कंपोजिट परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) जुलाई 2023 में 13 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।
iv.लिक्विडिटी एडजस्टमेंट फैसिलिटी (LAF) के तहत तरलता का दैनिक अवशोषण जून-जुलाई 2023 के दौरान औसतन 1.8 लाख करोड़ रुपये रहा, जबकि अप्रैल-मई 2023 में यह 1.7 लाख करोड़ रुपये था।
v.28 जुलाई, 2023 को धन आपूर्ति (M3) में y-o-y 10.6% की वृद्धि हुई, जबकि 19 मई, 2023 को यह 10.1% थी।
vi.28 जुलाई, 2023 को बैंक क्रेडिट में y-o-y 14.7% की वृद्धि हुई, जबकि 19 मई, 2023 को 15.4% की वृद्धि हुई।
vii.भारत का विदेशी मुद्रा भंडार 4 अगस्त, 2023 को 601.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर था।
सीमेंट प्रोडक्शनऔर इस्पात खपत में मजबूत वृद्धि दर्ज की गई।
वैश्विक अर्थव्यवस्था:
जुलाई 2023 के मध्य में, मौद्रिक सख्ती के चक्र के शीघ्र समाप्त होने की भविष्यवाणी के कारण अमेरिकी डॉलर 15 महीने के निचले स्तर पर गिर गया। हालांकि बाद में इसमें आंशिक रूप से सुधार हुआ, कुछ उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं को कम बाहरी मांग, उच्च ऋण और सीमित बाहरी फंडिंग जैसे कारकों के कारण विकास जोखिमों का सामना करना पड़ता है। दुनिया भर की अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है और विभिन्न क्षेत्रों में विकास दर अलग-अलग है।
- भारत वैश्विक विकास में लगभग 15% योगदान दे रहा है।
बैंक 12 अगस्त, 2023 से 10% इंक्रीमेंटल CRR बनाए रखेंगे
RBI ने बैंकों को 19 मई से 28 जुलाई, 2023 के बीच जमा में वृद्धि पर 10% का इंक्रीमेंटल कॅश रिज़र्व रेश्यो (ICRR) रखने का आदेश दिया है, जो 12 अगस्त, 2023 से शुरू होने वाले पखवाड़े से प्रभावी होगा।
- इस उपाय का उद्देश्य 2000 रुपये मूल्यवर्ग के नोटों की वापसी के कारण बैंकिंग प्रणाली में जोड़ी गई तरलता को अवशोषित करना है। 31 जुलाई, 2023 तक 3.14 लाख करोड़ रुपये मूल्य के 2,000 रुपये के बैंक नोट, या प्रचलन में 88%, बैंकिंग प्रणाली में वापस आ गए थे।
- ICRR तरलता को समाप्त करके जमा में अचानक वृद्धि पर काबू पाने के लिए एक अस्थायी उपाय है।
RBI; UPI लाइट के माध्यम से पेमेंट की सीमा 200 रुपये से बढ़ाकर 500 रुपये कर दी
UPI (यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस) लाइट को व्यापक रूप से अपनाने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए, RBI ने लेनदेन की सीमा 200 रुपये से बढ़ाकर 500 रुपये कर दी है। इससे उपयोगकर्ताओं के लिए कई लेनदेन की आवश्यकता समाप्त हो जाएगी।
- हालाँकि, दो-कारक प्रमाणीकरण की छूट से जुड़े जोखिमों को रोकने के लिए कुल सीमा 2000 रुपये पर बरकरार रखी गई है।
- UPI लाइट एक ‘ऑन-डिवाइस वॉलेट’ सुविधा है जो उपयोगकर्ताओं को UPI PIN का उपयोग किए बिना वास्तविक समय में छोटे मूल्य के पेमेंट करने की अनुमति देगी। इसे सितंबर 2022 में लॉन्च किया गया था।
उद्देश्य:
उपयोगकर्ताओं के लिए डिजिटल पेमेंट अनुभव को बढ़ाने के लिए नई तकनीकों का उपयोग करना है।
पृष्ठभूमि:
RBI ने नेशनल कॉमन मोबिलिटी कार्ड (NCMC) और UPI लाइट जैसे छोटे मूल्य के ऑफ़लाइन डिजिटल पेमेंट के लिए प्रति लेनदेन 200 रुपये की सीमा और प्रत्येक पेमेंट विधि के लिए 2000 रुपये की कुल सीमा निर्धारित की है। इससे इन मामलों में दो-कारक प्रमाणीकरण की आवश्यकता समाप्त हो जाती है, जिससे वे नियमित छोटे पेमेंट और पारगमन किराए के लिए तेज़, विश्वसनीय और संपर्क रहित विकल्प बन जाते हैं। हालाँकि, इन सीमाओं को बढ़ाने का अनुरोध किया गया है। अतः उपरोक्त परिवर्तन किया गया है।
RBI नियर-फील्ड कम्युनिकेशन का उपयोग करके UPI के ऑफ़लाइन पेमेंट की अनुमति देता है
RBI ने ऑफ़लाइन पेमेंट की सुविधा के लिए नियर फील्ड कम्युनिकेशन (NFC) तकनीक शुरू करने का प्रस्ताव दिया है। इस कदम का उद्देश्य इंटरनेट कनेक्टिविटी कमजोर होने या उपलब्ध नहीं होने पर डिजिटल पेमेंट का समर्थन करना है, जिससे कम गिरावट के साथ तेज लेनदेन सुनिश्चित हो सके।
UPI में कन्वर्सेशनल पेमेंट
RBI ने UPI पर ‘कन्वर्सेशनल पेमेंट’ शुरू करने की योजना बनाई है, जिससे उपयोगकर्ताओं को AI-संचालित बातचीत के माध्यम से सुरक्षित रूप से लेनदेन शुरू करने और अंतिम रूप देने की सुविधा मिलेगी। यह सुविधा स्मार्टफोन और फीचर फोन UPI प्लेटफॉर्म दोनों पर उपलब्ध होगी, जिससे पूरे भारत में डिजिटल अपनाने के विस्तार में सहायता मिलेगी। शुरुआत में हिंदी और अंग्रेजी में, बाद में यह अतिरिक्त भारतीय भाषाओं में भी उपलब्ध होगा।
डिजिटल पब्लिक टेक प्लेटफार्म का विकास
रिज़र्व बैंक इनोवेशन हब (RBIH) ऋणदाताओं को आवश्यक डिजिटल डेटा प्रदान करके आसान ऋण देने की सुविधा के लिए एक डिजिटल पब्लिक टेक प्लेटफ़ॉर्म विकसित कर रहा है। इसमें एक खुला आर्किटेक्चर होगा, जो वित्तीय खिलाड़ियों को ‘प्लग एंड प्ले’ मॉडल में ओपन एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस (API) का उपयोग करके निर्बाध रूप से कनेक्ट करने की अनुमति देगा।
- सूचना पहुंच और उपयोग के मामलों पर ध्यान केंद्रित करते हुए इस पहल को धीरे-धीरे एक पायलट प्रोजेक्ट के रूप में पेश किया जाएगा। इसका उद्देश्य लागत में कटौती, संवितरण में तेजी लाना और स्केलेबिलिटी को सक्षम करके ऋण देने की दक्षता को बढ़ाना है।
RBI ने उधारकर्ताओं को निश्चित ब्याज दर व्यवस्था पर स्विच करने की अनुमति देने के लिए रूपरेखा का प्रस्ताव रखा है
RBI ने गृह, ऑटो ऋण उधारकर्ताओं को राहत प्रदान करते हुए उधारकर्ताओं को फ्लोटिंग ब्याज दर से निश्चित ब्याज दर पर स्विच करने की अनुमति देने वाली रूपरेखा का अनावरण किया।
- रूपरेखा में परिकल्पना की गई है कि उधारदाताओं को अवधि और/या इक्वेटेड मंथली इंस्टॉलमेंट्स (EMI) को रीसेट करने के लिए उधारकर्ताओं के साथ स्पष्ट रूप से संवाद करना चाहिए, निश्चित दर ऋण पर स्विच करने या ऋण के फौजदारी के विकल्प प्रदान करना चाहिए, इन विकल्पों के अभ्यास के लिए प्रासंगिक विभिन्न शुल्कों, और उधारकर्ताओं को महत्वपूर्ण जानकारी का उचित संचार का पारदर्शी खुलासा करना चाहिए।
NBFC इंफ्रास्ट्रक्चर डेट फंड (IDF-NBFC) की समीक्षा
इंफ्रास्ट्रक्चर के वित्तपोषण में बड़ी भूमिका के लिए इंफ्रास्ट्रक्चर डेट फंड (IDF) को मजबूत करने और विभिन्न प्रकार के NBFC के लिए नियमों को संरेखित करने के लिए, RBI द्वारा सरकार के सहयोग से IDF की समीक्षा की गई है।
- अद्यतन ढांचा IDF के लिए प्रायोजक की आवश्यकता को समाप्त करता है, उन्हें सीधे टोल ऑपरेट ट्रांसफर प्रोजेक्ट्स (ToT) को वित्तपोषित करने की अनुमति देता है, एक्सटर्नल कमर्शियल बोर्रोविंग्स (ECB) तक पहुंच प्रदान करता है, और पब्लिक-प्राइवेट पार्टनरशिप (PPP) परियोजनाओं के लिए त्रिपक्षीय समझौतों को वैकल्पिक बनाता है।
- IDF को 2011 में NBFC की एक अलग श्रेणी के रूप में बनाया गया था।
MPC के सदस्य:
डॉ. शशांक भिड़े; डॉ. आशिमा गोयल; प्रोफ़ेसर जयंत R. वर्मा; डॉ. राजीव रंजन; डॉ. माइकल देबब्रत पात्रा; और इसकी अध्यक्षता शक्तिकांत दास (RBI गवर्नर) करेंगे।
- MPC की बैठक का विवरण 24 अगस्त, 2023 को प्रकाशित किया जाएगा।
- MPC की अगली बैठक 4-6 अक्टूबर, 2023 के दौरान निर्धारित है।
हाल के संबंधित समाचार:
i.RBI के डिप्टी गवर्नर माइकल देबब्रत पात्रा और अन्य RBI अधिकारियों द्वारा लिखित अर्थव्यवस्था की स्थिति लेख के अनुसार, मुद्रास्फीति व्यक्तिगत उपभोग व्यय को धीमा कर रही है। दूसरी ओर, यह कॉर्पोरेट बिक्री को कम कर रहा है और क्षमता निर्माण में निजी निवेश को रोक रहा है।
ii.20 जून 2023 को, कैबिनेट की नियुक्ति समिति (ACC) ने भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के डिप्टी गवर्नर (DG) के पद पर भारतीय स्टेट बैंक (SBI) के प्रबंध निदेशक (MD) (कॉर्पोरेट बैंकिंग और सहायक) स्वामीनाथन जानकीरमन की नियुक्ति को मंजूरी दे दी। उन्होंने महेश कुमार जैन की जगह लिया।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के बारे में:
गवर्नर – शक्तिकांत दास
डिप्टी गवर्नर-माइकल देबब्रत पात्रा, M. राजेश्वर राव, T. रबी शंकर, और स्वामीनाथन जानकीरमन
स्थापना – 1 अप्रैल 1935
मुख्यालय – मुंबई, महाराष्ट्र
