जून 2023 में, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने सूचीबद्ध कंपनियों के सुचारू कामकाज को सुनिश्चित करने के लिए अपने प्रमुख प्रबंधकीय कर्मियों (KMP) जैसे मुख्य कार्यकारी अधिकारी (CEO), मुख्य वित्तीय अधिकारी (CFO), प्रबंध निदेशक (MD), पूर्णकालिक निदेशक, प्रबंधक और अनुपालन अधिकारी की रिक्तियों को भरने के लिए ‘सूचीबद्ध संस्थाओं’ के लिए 3 महीने की समय सीमा शुरू की है।
- फरवरी 2023 में SEBI द्वारा जारी किए गए परामर्श पत्र के आधार पर SEBI के लिस्टिंग दायित्वों और प्रकटीकरण आवश्यकताओं (LODR) नियमों में इस आशय का संशोधन किया गया है।
अन्य प्रमुख नियम:
i.KMP के साथ-साथ सूचीबद्ध कंपनियों को भी अब 3 महीने के भीतर निदेशकों की रिक्तियों को भरने की आवश्यकता है।
ii.SEBI ने यह भी निर्देश दिया कि सूचीबद्ध कंपनियां किसी व्यक्ति को ‘अंतरिम क्षमता’ में नियुक्त करके KMP की रिक्तियों को न भरें।
- लेकिन नियुक्ति की अनुमति तभी दी जा सकती है जब ऐसी नियुक्तियां ऐसे कार्यालय में नई नियुक्ति के मामले में लागू कानूनों के अनुसार की जाती हैं और ऐसे कानूनों के तहत दायित्वों को “अंतरिम क्षमता” में आने वाले व्यक्ति पर लागू किया जाता है।
पृष्ठभूमि:
i.फरवरी 2023 में, SEBI ने ‘सूचीबद्ध संस्थाओं द्वारा प्रकटीकरण को सुव्यवस्थित करने और SEBI के साथ अनुपालन को मजबूत करने (सूचीकरण बाध्यताओं और प्रकटीकरण आवश्यकताओं (LODR)) विनियम, 2015’ पर एक परामर्श पत्र जारी किया।
ii.परामर्श पत्र सूचीबद्ध संस्थाओं द्वारा प्रकटीकरण के लिए वर्तमान नियामक ढांचे में बदलाव का प्रस्ताव करता है और इसका उद्देश्य सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा किए गए खुलासे की गुणवत्ता और समयबद्धता में सुधार करना है।
iii.LODR विनियमों पर परामर्श पत्र में SEBI ने कहा कि यदि कोई स्वतंत्र निदेशक इस्तीफा देता है या सूचीबद्ध इकाई के निदेशक मंडल से हटा दिया जाता है, उस सूचीबद्ध स्वतंत्र निदेशक द्वारा उसकी रिक्ति की तारीख से जल्द से जल्द, लेकिन तीन महीने से देर नहीं होनी चाहिए, के भीतर एक नया स्वतंत्र निदेशक के द्वारा उन्हें प्रतिस्थापित किया जाना चाहिए।
“सूचीबद्ध इकाई” का क्या अर्थ है?
सूचीबद्ध इकाई का अर्थ उस इकाई से होता है, जिसने किसी मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज(ओं) पर, उसके द्वारा जारी की गई नामित प्रतिभूतियों या उसके द्वारा प्रबंधित योजनाओं के तहत जारी नामित प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध किया है, जो इकाई और मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज(ओं) के बीच किए गए लिस्टिंग समझौते के अनुसार है।
समयरेखा का उद्देश्य:
i.LODR नियमों के संबंध में, एक सूचीबद्ध इकाई के निदेशक मंडल (BoD) के प्रमुख कार्यों में से एक अनुपालन अधिकारी, CFO और CEO जैसे KMP की उत्तराधिकार योजना की निगरानी करना है।
- तदनुसार, SEBI के परामर्श पत्र के अनुसार सूचीबद्ध इकाई के निदेशक मंडल को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ऐसे कर्मियों की रिक्तियों को समयबद्ध तरीके से भरा जाए।
ii.सूचीबद्ध संस्थाओं के लिए नई तीन महीने की समय-सीमा छह महीने की समय सीमा से अधिक सख्त है जो वर्तमान में कंपनी अधिनियम 2013 के तहत KMP (कंपनी सचिव, CFO और CEO/MD/WTD/प्रबंधक) की रिक्तियों को भरने के लिए प्रदान की जा रही थी।
- कंपनी अधिनियम 2013 के तहत मानदंड असूचीबद्ध कंपनियों पर लागू होते हैं।
-SEBI ने ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म पर पेश किए जाने वाले उत्पादों पर प्रतिबंध जारी किया:
SEBI ने ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म प्रदाताओं (OBPP) को उनके ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म (OBP) या किसी अन्य प्लेटफॉर्म वेबसाइट, उत्पादों या सेवाओं पर सूचीबद्ध ऋण प्रतिभूतियों के अलावा अन्य उत्पादों की पेशकश करने से प्रतिबंधित कर दिया है।
- SEBI ने विशेष रूप से ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म प्रदाताओं के उद्देश्य से एक परिपत्र जारी किया है, जिसमें SEBI (गैर-परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का निर्गम और लिस्टिंग) विनियम, 2021 के विनियमन 51A का पालन करने की आवश्यकता पर जोर दिया गया है।
OBPP कौन है और OBP क्या है?
OBPP को ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म का संचालन या प्रदान करने वाले किसी भी व्यक्ति के रूप में परिभाषित किया गया है और OBP एक मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज या इलेक्ट्रॉनिक बुक प्रोवाइडर प्लेटफॉर्म के अलावा कोई भी इलेक्ट्रॉनिक सिस्टम है, जिस पर सूचीबद्ध या सूचीबद्ध होने के लिए प्रस्तावित ऋण प्रतिभूतियों की पेशकश और लेनदेन किया जाता है।
अन्य प्रतिबंध:
i.SEBI के नियमन के अनुसार, OBPP को स्टॉक एक्सचेंज के डेट सेगमेंट में स्टॉक ब्रोकर के रूप में खुद को पंजीकृत करने की आवश्यकता है।
ii.होल्डिंग कंपनी, सहायक कंपनी, या OBPP के सहयोगी को उन उत्पादों और सेवाओं की पेशकश के लिए OBPP के नाम, ब्रांड नाम या किसी भी नाम का उपयोग करने की अनुमति नहीं है जो SEBI, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI), भारतीय बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI) या पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) जैसे वित्तीय क्षेत्र के नियामक द्वारा विनियमित नहीं हैं।
iii.यदि OBP या OBPP के किसी अन्य प्लेटफॉर्म/वेबसाइट के पास अपनी होल्डिंग कंपनी, सहायक या सहयोगी की वेबसाइटों/प्लेटफॉर्म के लिए कोई लिंक/टैब है, जो किसी भी गतिविधि का संचालन करता है या अन्य वित्तीय क्षेत्र के नियामकों द्वारा विनियमित उत्पादों/प्रतिभूतियों या सेवाओं की पेशकश करता है, लिंक/टैब पर क्लिक करने के बाद ‘<उत्पाद का नाम> <RBI/IRDAI/PFRDA>’ द्वारा विनियमित किया जाता है, के अस्वीकरण को सुपाठ्य फ़ॉन्ट में प्रदर्शित करने की आवश्यकता है।
प्रतिबंध जारी करने का कारण:
i.SEBI ने प्रतिबंध जारी किया है क्योंकि यह नोट किया गया है कि कुछ OBPP सूचीबद्ध ऋण प्रतिभूतियों और ऋण प्रतिभूतियों के अलावा अन्य उत्पादों की पेशकश कर रहे हैं जिन्हें उनके प्लेटफार्मों पर सार्वजनिक पेशकश के माध्यम से सूचीबद्ध किया जाना प्रस्तावित है।
- वे एक अलग प्लेटफॉर्म या वेबसाइट पर गैर-सूचीबद्ध बॉन्ड की भी पेशकश कर रहे हैं और इस तरह की पेशकशों का विनिवेश नहीं किया है।
- इसके अलावा, कुछ OBP प्रदाताओं ने गैर-सूचीबद्ध बॉन्ड और अन्य उत्पादों में लेन-देन करने के लिए ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म पर एक लिंक दिया है।
ii.ये प्रथाएं NCS (निर्गम और गैर-परिवर्तनीय प्रतिभूतियों की सूची) विनियमों के उल्लंघन में हैं।
प्रतिभूतियों जो ऑनलाइन बॉन्ड प्लेटफॉर्म पर पेश की जा सकती हैं:
i.SEBI ने OBP परिपत्र के खंड 5.2 को संशोधित किया है और कुछ नई उत्पाद श्रेणियों जैसे सरकारी प्रतिभूतियों और सूचीबद्ध सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड को शामिल करने की अनुमति दी है।
ii.संशोधित खंड 5.2 के तहत, OBPP सूचीबद्ध ऋण प्रतिभूतियों, सूचीबद्ध नगरपालिका ऋण प्रतिभूतियों और सूचीबद्ध प्रतिभूतिकृत ऋण साधनों की पेशकश कर सकते हैं; ऋण प्रतिभूतियां, नगरपालिका ऋण प्रतिभूतियां और प्रतिभूतिकृत ऋण लिखतों को सार्वजनिक पेशकश; सूचीबद्ध सरकारी प्रतिभूतियों, राज्य विकास ऋण और ट्रेजरी बिलों; और सूचीबद्ध सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के माध्यम से सूचीबद्ध करने का प्रस्ताव है।
हाल के संबंधित समाचार:
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI), भारत के पूंजी बाजार नियामक, ने निवेश सलाहकारों (IA) और अनुसंधान विश्लेषकों (RA) द्वारा ब्रांड नामों या व्यापार नामों के उपयोग पर एक परिपत्र जारी किया है, पिछले अवधि में, इन संगठनों द्वारा जारी विज्ञापनों के लिए एक व्यापक मार्गनिर्देशिका के बारे में पूरी जानकारी प्रकाशित की गई है।