भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने 1 जनवरी, 2024 से द्वितीयक बाजार में अवरुद्ध राशि द्वारा समर्थित व्यापार के लिए ASBA (अवरुद्ध राशि द्वारा समर्थित आवेदन) जैसी प्रक्रिया शुरू की है। इस कदम का उद्देश्य निवेशकों की नकदी संपार्श्विक की सुरक्षा करना है।
- SEBI द्वारा यह सूचना प्रतिभूति में निवेशकों के हितों की रक्षा करने और प्रतिभूति बाजार के विकास को बढ़ावा देने के लिए प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम, 1956 की धारा 10 के साथ SEBI अधिनियम, 1992 की धारा 11 (1) के तहत प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए प्रदान की गई है।
यह तरीका क्या है?
यह विधि ट्रेडिंग सदस्य को अग्रिम हस्तांतरण की आवश्यकता के बजाय निवेशक के बैंक खाते में रखी धनराशि का उपयोग करती है। यह भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा अनुमोदित एकल-ब्लॉक-और-मल्टी-डेबिट की एकीकृत पेमेंट्स इंटरफ़ेस (UPI) जनादेश सेवा को द्वितीयक बाज़ार व्यापार और निपटान प्रक्रिया और ‘UPI ब्लॉक सुविधा’ के साथ एकीकृत करता है। यह विधि नकदी संपार्श्विक के लिए बेहतर सुरक्षा प्रदान करती है और द्वितीयक बाजार में सुचारू व्यापार को बढ़ावा देती है।
i.इस ढांचे में, निवेशक निधि उनके बैंक खाते में रहती है लेकिन क्लियरिंग कॉर्पोरेशन (CC) के पक्ष में तब तक अवरुद्ध रहती है जब तक कि ब्लॉक जारी नहीं किया जाता है या व्यापारिक दायित्वों के लिए डेबिट नहीं किया जाता है।
ii.CC ट्रेडिंग सदस्य की भागीदारी को समाप्त करते हुए सीधे फंड और प्रतिभूतियों के निपटान को संभालती है।
iii.UPI ब्लॉक संपार्श्विक के रूप में कार्य करता है और इसका उपयोग निपटान उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। एकमुश्त राशि को अवरुद्ध करने वाले निवेशक ब्लॉक से कई डेबिट कर सकते हैं, जब तक कि कई दिनों में दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त शेष राशि मौजूद हो।
अन्य सुविधाओं:
i.नकद-समतुल्य संपार्श्विक (जैसे, बैंक गारंटी, सावधि जमा) की अनुमति नहीं है। केवल स्वीकृत प्रतिभूतियाँ ही गिरवी रखी जा सकती हैं।
ii.फंड पे-इन सेटलमेंट विशेष रूप से UPI ब्लॉक के माध्यम से करता है।
iii.एकल ब्लॉक UPI सीमा के भीतर कई ब्लॉक के साथ 5 लाख रुपये की सीमा है।
iv.ग्राहक ऐप के माध्यम से ब्लॉक रिलीज का अनुरोध कर सकते हैं, जिसे क्लियरिंग सदस्य के माध्यम से CC को सूचित किया जा सकता है।
v.रिलीज होने पर, ग्राहक का बैंक राशि को वापस ले लेता है।
SEBI शासन, REIT, InvIT द्वारा वार्षिक सचिवीय अनुपालन रिपोर्ट के लिए प्रकटीकरण प्रारूप लेकर आया है
SEBI उभरते निवेश वाहनों – रियल एस्टेट इंफ्रास्ट्रक्चर ट्रस्ट्स (REIT) और इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (InvIT) के लिए शासन और वार्षिक सचिवीय पर अनुपालन रिपोर्ट के लिए प्रकटीकरण प्रारूप भी लेकर आया है, जो FY 2023-24 से लागू होगा।
शासन पर अनुपालन रिपोर्ट का प्रारूप
इसके तहत पर अनुपालन रिपोर्ट के फॉर्मेट, InvIT और REIT में निवेश प्रबंधकों के नाम, निवेश प्रबंधकों के निदेशक मंडल (BOD) की संरचना के साथ-साथ समितियों की संरचना, निदेशक मंडल की बैठकों के साथ समितियों की बैठकों का तिमाही आधार पर खुलासा करना होगा।
- शासन रिपोर्ट के लिए, ऐसे निवेश प्रबंधकों को प्रत्येक तिमाही के अंत से 21 दिनों के भीतर स्टॉक एक्सचेंजों को त्रैमासिक अनुपालन रिपोर्ट जमा करनी होती है।
- रिपोर्ट पर अनुपालन अधिकारी या निवेश प्रबंधक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (CEO) द्वारा हस्ताक्षर किए जाने की आवश्यकता है।
वार्षिक सचिवीय अनुपालन रिपोर्ट:
वार्षिक सचिवीय अनुपालन रिपोर्ट के संबंध में, InvIT और REIT के निवेश प्रबंधक को सभी लागू नियमों के अनुपालन की जांच करने के लिए वार्षिक आधार पर एक अभ्यास कंपनी सचिव नियुक्त करना होगा, जिसके परिणामस्वरूप, अभ्यास करने वाले कंपनी सचिव को ऐसे निवेश प्रबंधकों को एक रिपोर्ट प्रस्तुत करने की आवश्यकता होती है।
- निवेश साधनों के निवेश प्रबंधकों को नियामक मानदंडों, विचलनों और कार्यरत कंपनी सचिव द्वारा की गई टिप्पणियों के अनुपालन का खुलासा करना होगा।
- शासन और वार्षिक सचिवीय दोनों पर अनुपालन रिपोर्ट को भी InvIT और REIT की वार्षिक रिपोर्ट का हिस्सा बनाया जाएगा।
प्रमुख बिंदु:
i.REIT प्रमुख रूप से पूर्ण और किराया उत्पन्न करने वाली रियल एस्टेट संपत्तियों में निवेश करते हैं। निजी तौर पर रखे गए InvIT निर्माणाधीन संपत्तियों के साथ-साथ पूर्ण और राजस्व उत्पन्न करने वाली संपत्तियों में निवेश कर सकते हैं।
ii.InvIT के लिए वार्षिक सचिवीय अनुपालन रिपोर्ट का प्रारूप
यह परिपत्र SEBI अधिनियम, 1992 की धारा 11(1) और SEBI (इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) विनियम 2014 के विनियम 26JJ के तहत प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए जारी किया गया है।
iii.REIT के लिए वार्षिक सचिवीय अनुपालन रिपोर्ट का प्रारूप
यह परिपत्र SEBI अधिनियम, 1992 की धारा 11(1) और SEBI (रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) विनियम 2014 के विनियम 26D के तहत प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए जारी किया गया है।
iv.REIT के लिए शासन पर अनुपालन रिपोर्ट का प्रारूप
यह परिपत्र SEBI अधिनियम, 1992 की धारा 11(1) और SEBI (रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) विनियम, 2014 के विनियमन 26E के तहत प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए जारी किया गया है। यह परिपत्र सक्षम प्राधिकारी के अनुमोदन से जारी किया गया है।
v.InvIT के लिए गवर्नेंस पर अनुपालन रिपोर्ट का प्रारूप
यह परिपत्र SEBI अधिनियम, 1992 की धारा 11(1) और SEBI (इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) विनियम, 2014 के विनियमन 26K के तहत प्रदत्त शक्तियों का प्रयोग करते हुए जारी किया गया है। यह परिपत्र सक्षम प्राधिकारी के अनुमोदन से जारी किया गया है।
हालिया संबंधित समाचार:
i.SEBI ने निवेशकों को “प्रत्यक्ष योजना” का विकल्प प्रदान करने के लिए वैकल्पिक निवेश कोष (AIF) को अनिवार्य किया है और वितरण आयोग के लिए एक ट्रेल मॉडल पेश किया है। प्रत्यक्ष निवेश की रूपरेखा 1 मई, 2023 से प्रभावी होगी।
ii.SEBI ने 3,000 करोड़ रुपये के प्रारंभिक कोष के साथ एक वैकल्पिक निवेश कोष (AIF) के रूप में कॉर्पोरेट ऋण बाजार विकास कोष (CDMDF) स्थापित करने का निर्णय लिया ताकि तनाव के समय निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों की खरीद के लिए पृष्ठभूमि सुविधा के रूप में कार्य किया जा सके।
भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (SEBI) के बारे में:
अध्यक्ष -माधबी पुरी बुच
मुख्यालय – मुंबई, महाराष्ट्र
स्थापना – 12 अप्रैल 1992
