16 मार्च 2021 को, स्टेट बैंक ऑफ़ इंडिया(SBI) और इंडियन आयल कारपोरेशन लिमिटेड(IOCL) ने पहले SOFR लिंक्ड एक्सटर्नल कमर्शियल बार्रोविंग (ECB) सौदे पर हस्ताक्षर किए। SOFR ने USD लंदन इंटर-बैंक ऑफर्ड रेट(LIBOR) के लिए एक पहचाना हुआ प्रतिस्थापन है जिसका उपयोग विश्व बैंक द्वारा अल्पकालिक ऋण के लिए एक दूसरे को चार्ज करने पर किया जाता है।
- SOFR से जुड़ा ECB सौदा 5 वर्षों की परिपक्वता के साथ लगभग 100 मिलियन डॉलर का है।
SBI और IOCL का बदलाव होना:
- SBI और IOCL द्वारा किया गया यह सौदा भारत में पहला SOFR लिंक्ड ECB सौदा है। यह भारत में अन्य कंपनियों को LIBOR से वैकल्पिक संदर्भ दरों (ARR) से जुड़े ECB से एक संक्रमण बनाने के लिए एक संदर्भ के रूप में लेने की सुविधा देगा।
LIBOR से ARR में बदलाव के पीछे का कारण:
- जुलाई 2017 में, UK में फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी (FCA) ने LIBOR को बंद करने का निर्णय लिया, दिसंबर 2021 तक अंतरराष्ट्रीय बेंचमार्क संदर्भ दर उधार देने और ARR का उपयोग करने का सुझाव दिया।
- LIBOR के तहत 5 मुद्राओं में, अमेरिकी डॉलर जून 2023 के अंत तक और शेष 4 मुद्राएं (स्विस फ्रैंक, यूरो, स्टर्लिंग, येन) दिसंबर 2021 तक बाहर हो जाएंगी।
LIBOR की वर्तमान स्थिति: यह अभी भी एक वर्ष के भीतर परिपक्व होने वाले ऋणों के लिए विशेष रूप से उपयोग किया जा रहा है।
आल्टरनेट रिफरेन्स रेट्स (ARR):
- सिक्योर्ड ओवरनाइट फाइनेंसिंग रेट(SOFR) और स्टर्लिंग ओवरनाइट इंटरबैंक एवरेज रेट(SONIA) दो लोकप्रिय विकल्प हैं, लेकिन कुछ ही स्वैप सौदे अंतरराष्ट्रीय स्तर पर उनसे जुड़े हैं।
एक्सटर्नल कमर्शियल बार्रोविंग्स (ECB):
- यह एक भारतीय इकाई द्वारा गैर-निवासी ऋणदाता द्वारा न्यूनतम औसत परिपक्वता के साथ लिया गया ऋण है।
- उधार की सीमा प्रति वित्तीय वर्ष में लगभग $ 750 मिलियन है।
- न्यूनतम औसत परिपक्वता अवधि 3 वर्ष है।
- भारतीय रिजर्व बैंक के साथ डिपार्टमेंट ऑफ़ इकनोमिक अफेयर्स(DEA), वित्त मंत्रालय, भारत सरकार ECB दिशानिर्देशों और नीतियों की निगरानी और विनियमन करता है।
हाल के संबंधित समाचार:
23 फरवरी 2021 को, नई EY (अर्न्स्ट एंड यंग) इंडिया रिपोर्ट के अनुसार, “भारत में NBFC पर IBOR संक्रमण का प्रभाव”, भारतीय गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों (NBFC) को इंटर बैंक इंट्रस्ट रेट (IBOR) संक्रमण के लिए एक प्रभावी योजना की आवश्यकता होती है, क्योंकि 2021 के अंत तक लंदन इंटर बैंक बहुसंख्यक दर (LIBOR) दरों की पेशकश की जाने की संभावना है।
इंडियन ऑयल कॉर्पोरेशन लिमिटेड (IOCL) के बारे में:
स्थापना – 30 जून 1959
मुख्यालय – नई दिल्ली
अध्यक्षता – श्रीकांत माधव वैद्य
