मई 2025 में, मुंबई (महाराष्ट्र) स्थित भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (FPI) के लिए “अल्पकालिक ऋण निवेश सीमा” और ‘एकाग्रता सीमा’ को हटाकर स्थानीय कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीदने के लिए मानदंडों में ढील दी है, जिसका उद्देश्य FPI को निवेश में अधिक आसानी प्रदान करना है।
- RBI के निर्देशों के अनुसार, ये सभी नए नियम तत्काल प्रभाव से लागू हो गए हैं।
मुख्य परिवर्तन:
i.पिछले ढांचे के तहत, FPI द्वारा 1 वर्ष की अधिकतम अवशिष्ट परिपक्वता अवधि वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश को कॉर्पोरेट बॉन्ड में FPI के कुल निवेश का 30% पर कैप किया गया था । ये सीमाएं दिन के अंत के आधार पर लागू थीं।
ii.इसके अलावा, एफपीआई (इसके संबंधित एफपीआई सहित) द्वारा कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों में निवेश लंबी अवधि के एफपीआई के लिए मौजूदा निवेश सीमा के 15% और अन्य के लिए 10% तक सीमित था।
iii. अब, इन प्रतिबंधों को हटाने के साथ, एफपीआई व्यक्तिगत बॉन्ड इश्यू का एक बड़ा हिस्सा रखने में सक्षम होंगे और परिपक्वता वक्र में स्वतंत्र रूप से निवेश कर सकेंगे यानी परिपक्वता के लिए एक वर्ष से कम समय के साथ।
नोट: इन छूटों के बावजूद, कॉर्पोरेट बॉन्ड में FPI के लिए कुल निवेश सीमा अप्रैल-सितंबर अवधि के लिए 8.2 लाख करोड़ रुपये और वित्तीय वर्ष (FY) की अक्टूबर-मार्च अवधि के लिए 8.8 लाख करोड़ रुपये है।
महत्वपूर्ण शर्तें:
i.अल्पकालिक निवेश सीमा का अर्थ है ऋण उपकरणों में FPI निवेश के हिस्से पर प्रतिबंध लगाना जो 1 वर्ष के भीतर परिपक्व होता है।
ii.‘एकाग्रता सीमा’ उस सीमा को प्रतिबंधित करती है जिस तक FPI ओवरएक्सपोजर के जोखिम को कम करने के लिए एकल कॉर्पोरेट जारीकर्ता के ऋण उपकरणों में निवेश कर सकता है।
RBI ने CMS पोर्टल के माध्यम से डिजिटल लेंडिंग ऐप्स की रिपोर्टिंग को अनिवार्य किया
RBI (डिजिटल लेंडिंग) निर्देश 2025 के अनुसार, सभी बैंकों और अन्य विनियमित संस्थाओं (RE) को अब RBI के केंद्रीकृत सूचना प्रबंधन प्रणाली (CIMS) पोर्टल के माध्यम से अपने डिजिटल ऋण आवेदनों (DLA) के विवरण की रिपोर्ट करना आवश्यक है । इन नए निर्देशों का उद्देश्य आरई द्वारा डिजिटल ऋण प्रथाओं को विनियमित करना है।
- साथ ही, ये निर्देश तेजी से बढ़ते डिजिटल ऋण उद्योग में पारदर्शिता और नियंत्रण बढ़ाने के लिए एकल नियामक ढांचे के तहत विभिन्न मौजूदा नियामक निर्देशों को समेकित और सुव्यवस्थित करने में मदद करेंगे।
- RBI के परिपत्र के अनुसार, पोर्टल 13 मई, 2025 से रिपोर्टिंग के लिए चालू होगा और RE को 15 जून, 2025 तक अपना प्रारंभिक डेटा अपलोड करना आवश्यक है।
प्रमुख बिंदु:
i.RBI ने आगे स्पष्ट किया है कि सीमित उद्देश्य के लिए वेब पोर्टल पर DLA की सूची उपलब्ध कराई जा रही है, जो ग्राहकों को RE के साथ DLA के जुड़ाव के दावे को सत्यापित करने में मदद करेगी।
ii.DLA की सूची RBI द्वारा बिना किसी और सत्यापन जांच के CIMS पोर्टल के माध्यम से आरई द्वारा प्रस्तुत आंकड़ों पर आधारित होगी और सूची स्वचालित रूप से अपडेट हो जाएगी।
iii. डिजिटल ऋण देने के लिए ऋण सेवा प्रदाता (LSP) के साथ समझौता करने से पहले RE को कुछ प्रमुख उपाय करने की आवश्यकता होती है जैसे: LSP की तकनीकी क्षमताओं का आकलन करना, डेटा गोपनीयता नीतियों और भंडारण प्रणालियों की मजबूती, अन्य।
- इसके अलावा, यदि LSP के पास डिजिटल ऋण देने के लिए विभिन्न RE के साथ समझौते हैं, तो LSP के लिए DLA पर उधारकर्ता के अनुरोध से मेल खाने वाले सभी ऋण प्रस्तावों का डिजिटल दृश्य प्रदान करना अनिवार्य है।
हाल के संबंधित समाचार:
मार्च 2025 में, RBI ने भारत की नवीनतम अंतर्राष्ट्रीय निवेश स्थिति (IIP) डेटा जारी किया। IIP डेटा के अनुसार, वित्तीय वर्ष 2024-25 (FY25) की तीसरी तिमाही (Q3: अक्टूबर से दिसंबर) के दौरान भारत में गैर-निवासियों के शुद्ध दावे 11 बिलियन अमरीकी डालर बढ़कर 364.5 बिलियन अमरीकी डॉलर हो गए हैं।
- आंकड़ों के अनुसार भारतीय नागरिकों की विदेशी संपत्ति में1 अरब डॉलर की कमी आई है और साथ ही भारत में गैर-निवासियों के दावे में 29.1 अरब डॉलर की कमी आई है। इससे भारत की कुल विदेशी देनदारियों में वृद्धि होती है।
