भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के 22वें दौर के प्रणालीगत जोखिम सर्वेक्षण (SRS) के अनुसार, जो मई 2022 में क्रेडिट की मांग में आयोजित किया गया था, अगले तीन महीनों में मामूली से काफी सुधार देखने की उम्मीद है।
- इस ऋण मांग को GDP (सकल घरेलू उत्पाद) की वृद्धि, उच्च उपभोक्ता खर्च, विनिर्माण क्षेत्र की गतिविधि में तेजी, बुनियादी ढांचे में सार्वजनिक निवेश और कार्यशील पूंजी की उच्च मांग में सुधार द्वारा समर्थित किया जाएगा।
मूल्यांकन से मुख्य विशेषताएं:
SRS मई 2022 में 48 उत्तरदाताओं के बीच आयोजित किया गया था और वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (FSR) में प्रस्तुत किया गया था, जिसे 30 जून, 2022 को जारी किया गया था। फीडबैक की मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं:
i.उत्तरदाताओं के 67.4% के अनुसार ऋण की मांग में ‘मामूली वृद्धि‘ और प्रति 4.3 प्रतिशत उत्तरदाताओं के अनुसार ‘काफी वृद्धि‘ होने की उम्मीद है।
ii.दूसरी ओर, उत्तरदाताओं के क्रमशः 17.4% और 10.9% के अनुसार ऋण की मांग में ‘मामूली कमी’ और ‘अपरिवर्तित रहने’ की उम्मीद है।
iii.लगभग 38% उत्तरदाताओं ने ‘अगले तीन महीनों में बैंकिंग क्षेत्र की संपत्ति की गुणवत्ता में मामूली गिरावट‘ की उम्मीद की।
iv.अल्पकाल में वैश्विक वित्तीय प्रणाली में एक उच्च प्रभाव वाली घटना के घटित होने की ‘उच्च’ से ‘बहुत अधिक संभावना’ है।
v.अल्पावधि में घरेलू वित्तीय प्रणाली में एक उच्च प्रभाव वाली घटना की ‘मध्यम’ से ‘उच्च’ संभावना भी है।
प्रमुख बिंदु:
i.बैंक ऋण वृद्धि लगातार बढ़ रही है और दोहरे अंकों में है (मार्च 2022 के अंत तक सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए 11.5 प्रतिशत)
ii.वित्त वर्ष 2022 के माध्यम से संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार के साथ-साथ बैंकों ने अपनी पूंजी और तरलता की स्थिति को भी मजबूत किया है।
iii.ऋण मांग भी COVID-19-प्रेरित नियामक सहनशीलता, बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता मान्यता, उच्च इनपुट लागत, फर्मों के लाभ मार्जिन को प्रभावित करने वाली आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं और मौद्रिक और तरलता की स्थिति को मजबूत करने जैसे कारकों पर निर्भर करती है।
iv.वैश्विक स्पिलओवर और वित्तीय बाजार की अस्थिरता ‘उच्च’ जोखिम श्रेणी में चली गई है। समष्टि आर्थिक अनिश्चितता, हालांकि बढ़ रही है, एक ‘मध्यम’ जोखिम बनी हुई है।
- घरेलू आर्थिक विकास, मुद्रास्फीति, चालू खाता शेष, पूंजी प्रवाह और राजकोषीय घाटे पर एक मंदी के दृष्टिकोण ने समग्र व्यापक आर्थिक जोखिमों को तेज कर दिया है।
v.FSR के अनुसार, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCB) की सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (GNPA) का अनुपात मार्च 2021 में 7.4% से घटकर मार्च 2022 में छह साल के निचले स्तर 5.9% हो गया।
- शुद्ध गैर-निष्पादित आस्तियां (NPA) अनुपात भी वित्त वर्ष 2022 के दौरान 70 आधार अंक गिर गया और मार्च-अंत 2021 के 2.4% के मुकाबले 1.7% रहा।
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भारतीय रिजर्व बैंक ने रुपये की गिरावट को रोकने के लिए FPI, NRE जमा मानदंडों में ढील दी, और विदेशी मुद्रा प्रवाह को बढ़ाया
RBI ने रुपये की गिरावट को रोकने और विदेशी मुद्रा भंडार का समर्थन करने के लिए कई उपायों की घोषणा की है। रुपये में गिरावट का मतलब डॉलर में RBI की संपत्ति का अधिक मूल्यांकन है।
- इनमें ऋण में विदेशी निवेश में छूट, बाहरी वाणिज्यिक उधार (ECB), और अनिवासी भारतीय (NRI) जमा शामिल हैं।
- उपायों से फॉरेक्स फंडिंग के स्रोतों का और विस्तार करने, अस्थिरता को कम करने और वैश्विक स्पिलओवर को कम करने की उम्मीद है।
प्रमुख बिंदु:
i.5 जुलाई, 2022 तक, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपया 4.1% गिरकर 79.30 हो गया, FPI (विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों) ने 6 महीनों में 2.32 लाख करोड़ रुपये निकाले, और पिछले नौ महीनों में विदेशी मुद्रा भंडार से $50 बिलियन निकाले गए।
ii.24 जून, 2022 को भारत का विदेशी मुद्रा भंडार 593.3 बिलियन अमेरिकी डॉलर था।
iii.नए उपायों से आमद को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है क्योंकि आने वाले महीनों में भारत के 621 बिलियन डॉलर के विदेशी ऋण का लगभग एक तिहाई परिपक्वता के लिए है।
RBI द्वारा किए गए उपाय:
i.RBI ने बैंकों को अस्थायी रूप से 7 जुलाई, 2022 से ब्याज दरों पर मौजूदा नियमों के संदर्भ के बिना नए विदेशी मुद्रा अनिवासी बैंक यानी FCNR (B) और अनिवासी बाहरी (NRE) जमा करने की अनुमति दी है।
ii.यह छूट 31 अक्टूबर 2022 तक उपलब्ध रहेगी।
iii.वर्तमान में, लागू करेंसी/स्वैप के लिए ओवरनाइट वैकल्पिक संदर्भ दर (ARR) प्लस 1 वर्ष से 3 वर्ष से कम की परिपक्वता वाली जमाराशियों के लिए 250 आधार अंक और 3 वर्ष और उससे अधिक की परिपक्वता वाली जमाराशियों के लिए रातोंरात ARR प्लस 350 आधार अंक विदेशी मुद्रा अनिवासी बैंक (FCNRB) जमा पर अधिकतम ब्याज दरें 5 वर्ष तक लगाई जा सकती हैं।
iv.वर्तमान में, NRE जमाराशियों पर ब्याज दरें बैंकों द्वारा समान घरेलू रुपया सावधि जमाराशियों पर प्रदान की जाने वाली ब्याज दरों से अधिक नहीं होनी चाहिए, जिन्हें लगाया जा सकता है।
वृद्धिशील FCNR (B) और NRE सावधि जमा पर नकद आरक्षित अनुपात (CRR) और सांविधिक तरलता अनुपात (SLR) से छूट:
i.30 जुलाई, 2022 से, 1 जुलाई, 2022 की संदर्भ आधार तिथि के साथ वृद्धिशील FCNR (B) और NRE जमाराशियों को नकद आरक्षित अनुपात और वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) के रखरखाव से छूट दी जाएगी। यह छूट 4 नवंबर, 2022 तक जमा की गई जमाओं के लिए उपलब्ध होगी।
ii.अनिवासी (साधारण) (NRO) खाते से NRE खातों में अंतरण छूट के लिए योग्य नहीं होगा।
iii.इस छूट से पहले, बैंकों को CRR और SLR के रखरखाव के लिए NDTL की गणना के लिए सभी विदेशी मुद्रा अनिवासी (बैंक) [FCNR(B)] और अनिवासी (बाहरी) रुपया (NRE) जमा देनदारियों को शामिल करना आवश्यक है।
ऋण में FPI निवेश:
विदेशी पोर्टफोलियो निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए, ऋण प्रवाह में FPI निवेश से संबंधित नियामक व्यवस्था में निम्नलिखित परिवर्तन किए जा रहे हैं:
i.FAR के तहत अनिवासी निवेशकों द्वारा निवेश के लिए उपलब्ध सरकारी प्रतिभूतियों के विकल्प को बढ़ाने के लिए और साथ ही सॉवरेन यील्ड कर्व में तरलता बढ़ाने के लिए, यह निर्णय लिया गया है कि 7-वर्ष और 14-वर्ष की अवधि के G-Secs के सभी नए निर्गमों को निर्दिष्ट प्रतिभूतियों के रूप में नामित किया जाएगा।
नोट: 5 साल, 10 साल और 30 साल की अवधि वाली सभी केंद्र सरकार की प्रतिभूतियों (G-Secs) को FAR के तहत “निर्दिष्ट प्रतिभूतियों” के रूप में वर्गीकृत किया गया है।
ii.08 जुलाई, 2022 और 31 अक्टूबर, 2022 के बीच किए गए सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट ऋण में FPI द्वारा किए गए निवेश को परिपक्वता तक अल्पकालिक निवेश की सीमा से छूट दी जाएगी।
- वर्तमान में, सरकारी प्रतिभूतियों और कॉरपोरेट बॉन्ड में 30% से अधिक निवेश की शेष परिपक्वता एक वर्ष से कम नहीं हो सकती है।
यह निर्देश विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 (1999 का 42) की धारा 10(4) और 11(1) के तहत जारी किया गया है।
iii.इसके अलावा, FPI को 31 अक्टूबर, 2022 तक एक सीमित खिड़की प्रदान की जाएगी, जिसके दौरान वे एक वर्ष तक की मूल परिपक्वता के साथ वाणिज्यिक पेपर और गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर जैसे कॉरपोरेट मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कर सकते हैं।
- FPI अपनी परिपक्वता या बिक्री तक इन उपकरणों में निवेश करना जारी रख सकते हैं।
- इन निवेशों को कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों में निवेश के लिए अल्पकालिक सीमा की गणना में शामिल नहीं किया जाएगा।
नोट :
विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI) तीन चैनलों के माध्यम से सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं:
i.मीडियम-टर्म फ्रेमवर्क (MTF) (पेश – अक्टूबर 2015)
ii.वोलंटरी रिटेंशन रूट (VRR) (शुरू-मार्च 2019)
iii.फुली एक्सेसिबल रूट (FAR) (शुरू किया गया – अप्रैल 2020)
बाह्य वाणिज्यिक उधार (ECB)
RBI ने ECB के लिए स्वचालित मार्ग के तहत सीमा $750 मिलियन या इसके समकक्ष प्रति वित्तीय वर्ष से बढ़ाकर $1.5 बिलियन कर दी। ECB ढांचे के तहत समग्र लागत सीमा को भी 100 आधार अंकों से बढ़ाया जा रहा है।
- उपरोक्त छूट 31 दिसंबर, 2022 तक उपलब्ध हैं
प्राधिकृत व्यापारी श्रेणी I (AD Cat-I) बैंकों द्वारा विदेशी मुद्रा उधार:
RBI ने फैसला किया है कि श्रेणी एक बैंक विदेशी मुद्रा उधार (OFCB) का उपयोग विदेशी मुद्रा में उधार देने के लिए अंत-उपयोग उद्देश्यों के व्यापक सेट के लिए कर सकते हैं। यह 31 अक्टूबर 2022 तक उपलब्ध है।
i.यह उधारकर्ताओं के एक बड़े समूह द्वारा विदेशी मुद्रा उधार लेने की सुविधा प्रदान करेगा, जिन्हें सीधे विदेशी बाजारों तक पहुंचना मुश्किल हो सकता है।
ii.इस बदलाव से पहले, AD Cat- I बैंक विदेशी विदेशी मुद्रा उधार (OFCB) अपनी अप्रभावित टियर 1 पूंजी के 100 प्रतिशत या US $ 10 मिलियन, जो भी अधिक हो, तक ले सकते हैं। इस प्रकार उधार ली गई धनराशि का उपयोग निर्यात वित्त को छोड़कर विदेशी मुद्रा में उधार देने के लिए नहीं किया जा सकता है।
हाल के संबंधित समाचार:
i.RBI ने 7 अप्रैल, 2022 से स्व-सेवा और सहायता दोनों मोड में उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करने के लिए 24X7 डिजिटल बैंकिंग इकाइयों (DBU) की स्थापना पर दिशानिर्देश जारी किए।
ii.RBI ने अपर लेयर (NBFC-UL) और मिडिल लेयर (NBFC-ML) में सभी गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों को 1 अप्रैल, 2023 तक स्वतंत्र अनुपालन कार्य करने और 1,अक्टूबर 2023 तक मुख्य अनुपालन अधिकारी (CCO) की नियुक्ति करने का आदेश दिया है। ।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के बारे में:
स्थापित– 1 अप्रैल 1935
मुख्यालय– मुंबई, महाराष्ट्र
गवर्नर– शक्तिकांत दास
डिप्टी गवर्नर– महेश कुमार जैन, माइकल देवव्रत पात्रा, M राजेश्वर राव, T रबी शंकर
