दिसंबर 2024 में, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने ‘फाइनेंसियल स्टेबिलिटी रिपोर्ट (FSR), दिसंबर 2024’ का अर्ध-वार्षिक प्रकाशन जारी किया, जो वित्तीय स्थिरता और भारतीय वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन के लिए संभावित जोखिमों के बारे में वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) की उप-समिति के संयुक्त मूल्यांकन को दर्शाता है।
- रिपोर्ट में अंतर्राष्ट्रीय और घरेलू आर्थिक स्थितियों, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCB) और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के प्रदर्शन और बीमा क्षेत्र की सॉल्वेंसी को शामिल किया गया है।
- रिपोर्ट में पाया गया कि मजबूत लाभप्रदता, घटती गैर-निष्पादित आस्तियों (NPA) और पर्याप्त पूंजी और तरलता बफर द्वारा SCB को मजबूत किया गया है।
फाइनेंसियल स्टेबिलिटी रिपोर्ट (FSR) के बारे में:
i.FSR जून और दिसंबर में RBI द्वारा जारी की जाने वाली एक अर्धवार्षिक रिपोर्ट है।
- रिपोर्ट वित्तीय स्थिरता इकाई (FSU) द्वारा तैयार की गई है और यह वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) की उप-समिति द्वारा संयुक्त मूल्यांकन है।
- RBI ने 2010 में अपना पहला FSR प्रकाशित किया।
ii.रिपोर्ट वित्तीय क्षेत्र के नियामकों यानी RBI, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI), भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI), पेंशन फंड विनियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) और वित्त मंत्रालय (MoF) से इनपुट लेती है।
iii.रिपोर्ट वित्तीय प्रणाली की लचीलापन और वित्तीय स्थिरता के लिए जोखिमों का आकलन करती है।
मुख्य निष्कर्ष:
i.RBI के FSR के अनुसार, भारतीय अर्थव्यवस्था मजबूती और लचीलापन प्रदर्शित कर रही है, इसलिए इसने अनुमान लगाया है कि वित्तीय वर्ष 2024-25 (FY25) में भारत की सकल घरेलू उत्पाद (GDP) वृद्धि दर 6.6% होगी।
- रिपोर्ट में बताया गया है कि यह वृद्धि मुख्य रूप से ग्रामीण खपत में पुनरुत्थान, सरकारी खर्च और निवेश में वृद्धि, मजबूत सेवा निर्यात, घटती गैर-निष्पादित संपत्ति (NPA) और पर्याप्त पूंजी और तरलता बफर द्वारा संचालित होगी।
ii.रिपोर्ट में बताया गया है कि FY25 की पहली छमाही (H1: अप्रैल से सितंबर) के दौरान भारत की GDP क्रमशः FY24 की H1 और H2 के दौरान दर्ज 8.2% और 8.1% की वृद्धि से 6% तक कम हो गई। रिपोर्ट में कहा गया है कि इस नवीनतम मंदी के बावजूद, भारत के संरचनात्मक विकास चालक बरकरार हैं।
- केंद्र सरकार का ऋण-से-GDP अनुपात 62.7% (2020-21) से 2024-25 तक 56.8% घटने की उम्मीद है। इसी अवधि के दौरान राज्यों की बकाया देनदारियों में 31% से 28.8% की गिरावट का अनुमान है।
iii.रिपोर्ट में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि असुरक्षित बाहरी वाणिज्यिक उधार (ECB) 65.49 बिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुँच गया है, जो इस माध्यम से बढ़े कुल कर्ज का लगभग 34.4% है।
- इसमें आगे उल्लेख किया गया है कि NBFC द्वारा विदेशी मुद्रा उधार में वृद्धि संभावित रूप से मुद्रा जोखिम पैदा कर सकती है, यदि वे असुरक्षित हैं।
iv.रिपोर्ट में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि खुदरा ऋण पोर्टफोलियो में NPA की नई वृद्धि असुरक्षित ऋण पुस्तिका में गिरावट के कारण हुई, जो 30 सितंबर, 2024 तक 51.9% थी।
v.रिपोर्ट के अनुसार, बैंकिंग प्रणाली का तरलता कवरेज अनुपात (LCR) 135.7% (सितंबर 2023 में) से घटकर 128.5% (सितंबर 2024 में) हो गया। यह कमी मुख्य रूप से शुद्ध नकदी बहिर्वाह में वृद्धि के कारण है, जो फंडिंग के कम स्थिर स्रोतों में वृद्धि से और अधिक प्रभावित है।
vi.रिपोर्ट में इस बात पर जोर दिया गया है कि सूचीबद्ध निजी गैर-वित्तीय कंपनियों (NFC) का समग्र प्रदर्शन 2024 में स्थिर रहा है क्योंकि बिक्री वृद्धि साल-दर-साल (Y-o-Y) FY25 की H1 में 6.2% रही, जबकि FY24 की H2 में यह 6.2% थी।
vii.RBI द्वारा जून से नवंबर 2024 तक विनियमित संस्थाओं पर लगाए गए मौद्रिक दंड में 47% की कमी आई है और यह एक साल पहले इसी अवधि में 57 करोड़ रुपये के मुकाबले 30 करोड़ रुपये हो गया है।
- कुल 153 मौद्रिक दंडों में से, केंद्रीय बैंक ने 5 सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSB) और पांच निजी क्षेत्र के बैंकों पर जुर्माना लगाया है। इसने 3 विदेशी बैंकों, 2 क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (RRB), 116 सहकारी बैंकों (CB), 14 गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) और आठ आवास वित्तपोषकों पर जुर्माना लगाया है।
- NBFC की बैलेंस शीट बेहतर है।
viii.23 दिसंबर, 2024 तक, कर बहिर्वाह और केंद्रीय बैंक के विदेशी मुद्रा हस्तक्षेपों के कारण तरलता घाटा 2.43 ट्रिलियन रुपये था।
भारत का GNPA अनुपात सितंबर 2024 में 12 साल के निचले स्तर 2.6% पर आ गया
i.RBI के FSR के अनुसार, SCB की परिसंपत्ति गुणवत्ता में और सुधार हुआ है और सितंबर 2024 में उनकी सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (GNPA) अनुपात 12 साल के निचले स्तर 2.6% पर आ गया है।
- तनाव परीक्षण परिदृश्य ने आगे अनुमान लगाया है कि बेसलाइन परिदृश्य के तहत 46 बैंकों के लिए GNPA अनुपात मार्च 2026 के अंत तक संभवतः 3% तक बढ़ सकता है, और दो अलग-अलग उच्च जोखिम परिदृश्यों के तहत क्रमशः 5% और 5.35% हो सकता है।
- जबकि, SCB का शुद्ध NPA(NNPA) अनुपात लगभग 0.6% पर बना हुआ है।
ii.इसी तरह, रिपोर्ट में अनुमान लगाया गया है कि आधारभूत परिदृश्य में मार्च 2026 में पूंजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) घटकर 16.5% हो सकता है और दो अलग-अलग उच्च जोखिम परिदृश्यों में घटकर 15.7% और 14.3% हो सकता है। सितंबर 2024 में CAR 16.6% पर था।
iii.SCB का प्रावधान कवरेज अनुपात (PCR) सितंबर 2024 में बढ़कर 77% हो गया, जिसका मुख्य कारण PSB द्वारा सक्रिय प्रावधान है।
तीन बैंक जोखिमपूर्ण मीट्रिक प्रदर्शित करना जारी रखते हैं:
i.रिपोर्ट से पता चला है कि 2014 की शुरुआत में, ‘प्रमुख जोखिम संकेतक (KRI)’ ढांचे के तहत जांचे गए 33 सार्वजनिक और निजी क्षेत्र के बैंकों में से तीन-चौथाई (75%) 3 या अधिक KRI में कमी पाए गए थे।
ii.रिपोर्ट में कहा गया है कि बैंकिंग प्रणाली की कुल परिसंपत्तियों में 15% हिस्सेदारी रखने वाले केवल 3 बैंकों को सितंबर 2024 में 3 KRI में कमी पाई गई है, जबकि क्षेत्र-व्यापी सुधार हुए हैं।
iii.रिपोर्ट के अनुसार, सितंबर 2024 में ऋण क्षेत्र ने 13.4% 3-माह मूविंग एवरेज (3-MMA) की वृद्धि दर्ज की, निवेश ने 7.6% 3-MMA की कम वृद्धि दर्ज की, जिसके परिणामस्वरूप संयुक्त परिसंपत्तियों (ऋण + निवेश) में 11.2% (3-MMA) की वृद्धि हुई, जो जमा वृद्धि के समान ही 11.2% (3-MMA) थी।
iv.रिपोर्ट में कहा गया है कि बैंक के मुनाफे में वृद्धि के साथ-साथ इक्विटी पूंजी में वृद्धि भी निधियों का एक महत्वपूर्ण अतिरिक्त स्रोत रही है, जिसने ऋण-जमा अनुपात में वृद्धि में योगदान दिया।
- साथ ही, यह देखा गया कि वित्तपोषण अंतर को पाटने के लिए उधार पर बैंक की निर्भरता बढ़ गई क्योंकि ऋण वृद्धि ने जमा वृद्धि को पीछे छोड़ दिया, जिससे ऋण-जमा अनुपात में वृद्धि हुई।
KRI फ्रेमवर्क के बारे में:
i.यह फ्रेमवर्क अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) द्वारा तैयार किया गया था, जो पूंजी पर्याप्तता, परिसंपत्ति गुणवत्ता, प्रबंधन, आय, तरलता और सिस्टम (CAMELS) पर्यवेक्षी ढांचे को बाजार आधारित मेट्रिक्स के साथ विलय करके बैंकों की भेद्यता को मापता है और निर्दिष्ट थ्रेसहोल्ड के आधार पर संस्थानों को चिह्नित करता है जो अधिकार क्षेत्र के अनुसार अलग-अलग होते हैं।
ii.यह फ्रेमवर्क 5 प्रमुख संकेतकों के आधार पर बैंक के समग्र जोखिम का मूल्यांकन करता है: पूंजी पर्याप्तता, परिसंपत्ति गुणवत्ता, लाभ, तरलता और बाजार मेट्रिक्स।
ध्यान देने योग्य बिंदु:
i.GNPA वह ऋण राशि है जो किसी प्रतिष्ठान या लोगों द्वारा उस संगठन को दी जाती है जो अपने संविदात्मक दायित्वों को पूरा करने में विफल रहा है।
ii.NNPA वह शेष राशि है जो बैंक द्वारा कुल GNPA से संदिग्ध और अवैतनिक ऋणों के लिए प्रावधान में कटौती करने के बाद बची है।
iii.CAR, जिसे पूंजी से जोखिम संपत्ति अनुपात (CRAR) के रूप में भी जाना जाता है, बैंक की पूंजी का उसके जोखिम भारित परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के संबंध में अनुपात है।
iv.PCR वह प्रतिशत राशि है जिसे बैंक खराब ऋणों के कारण होने वाले नुकसान को कवर करने के लिए अलग रखता है।
वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) के बारे में:
i.FSDC वित्त मंत्रालय (MoF) के तहत एक गैर-सांविधिक शीर्ष परिषद है। परिषद की अध्यक्षता केंद्रीय वित्त मंत्री करते हैं।
ii.वित्तीय क्षेत्र सुधारों पर रघुराम राजन समिति (2008) ने सबसे पहले FSDC की स्थापना का प्रस्ताव रखा था।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के बारे में:
गवर्नर– संजय मल्होत्रा (RBI के 26वें गवर्नर)
मुख्यालय– मुंबई, महाराष्ट्र
स्थापना-1 अप्रैल, 1935
