भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की 6वीं द्विमासिक मोनेटरी पॉलिसी कमिटी (MPC) की 6, 7 और 8 फरवरी 2024 को बैठक हुई और लिक्विडिटी एडजस्टमेंट फैसिलिटी (LAF) के तहत रेपो रेट को 6.50% पर बनाए रखने का निर्णय लिया गया।
- मुद्रास्फीति पर कड़ी निगरानी बनाए रखने के लिए लगातार छठी बार रेपो रेट को 6.5% पर बरकरार रखा गया।
- MPC ने यह सुनिश्चित करने के लिए आवास वापसी पर ध्यान केंद्रित रखने का भी निर्णय लिया कि वृद्धि को समर्थन देते हुए मुद्रास्फीति उत्तरोत्तर लक्ष्य के अनुरूप हो।
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RBI की पॉलिसी रेट:
MPC ने पॉलिसी रेट को अपरिवर्तित रखा।
| वर्ग | रेट |
|---|---|
| पॉलिसी रेपो रेट | 6.50% |
| फिक्स्ड रिवर्स रेपो रेट | 3.35% |
| स्टैंडिंग डिपोसिट फैसिलिटी (SDF) रेट | 6.25% |
| मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी (MSF) रेट | 6.75% |
| बैंक रेट | 6.75% |
| कैश रिज़र्व रेश्यो (CRR) | 4.50% |
| स्टेचुटरी लिक्विडिटी रेश्यो (SLR) | 18% |
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GDP वृद्धि :
मोनेटरी पॉलिसी स्टेटमेंट के अनुसार, 2024-25 के लिए भारत का वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद (GDP) की वृद्धि पहली तिमाही (Q1) FY 25 (अप्रैल-जून) 7.2%; Q2FY25 (जुलाई-सितंबर) 6.8%, और Q3FY25 (अक्टूबर-दिसंबर) 7%, और Q4FY25 (जनवरी-मार्च) 6.9% के साथ 7% अनुमानित है।
मुद्रास्फीति:
i.कंस्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) मुद्रास्फीति या खुदरा मुद्रास्फीति FY24 (2023-24) के लिए 5.4% पर अनुमानित है, FY24 की Q4 में 5% है।
ii.FY25 के लिए CPI मुद्रास्फीति 4.5% रहने का अनुमान है, जिसमें Q1FY25 5%, Q2FY25 4%, और Q3FY25 4.6% और Q4FY25 4.7% है।
- यह पूर्वानुमान सामान्य मानसून के अनुमान पर है।
iii.RBI ने वृद्धि का समर्थन करते हुए +/- 2% के बैंड के भीतर 4% CPI मुद्रास्फीति के मध्यम अवधि के लक्ष्य को प्राप्त करने का लक्ष्य रखा है।
iv.कोर मुद्रास्फीति (खाद्य और ईंधन को छोड़कर CPI मुद्रास्फीति) दिसंबर 2023 में चार साल के निचले स्तर 3.8% पर आ गई।
घरेलू & वैश्विक अर्थव्यवस्था:
i.घरेलू आर्थिक गतिविधि अच्छा चल रही है और निवेश मांग में तेजी, आशावादी व्यावसायिक भावनाओं और बढ़ते कंस्यूमर विश्वास से इसे समर्थन मिलने की उम्मीद है।
ii.सांख्यिकी और कार्यक्रम कार्यान्वयन मंत्रालय (MoSPI) के तहत राष्ट्रीय सांख्यिकी कार्यालय (NSO) द्वारा जारी पहले अग्रिम अनुमानों (FAE) के अनुसार, निवेश गतिविधियों के कारण 2023-24 में वास्तविक GDP में साल-दर-साल (y-o-y) 7.3% की वृद्धि होने की उम्मीद है।
iii.2023-24 में सकल मूल्य वर्धित (GVA) में 6.9% की वृद्धि हुई। यह वृद्धि विनिर्माण और सेवा क्षेत्रों द्वारा संचालित है
iv.वैश्विक अर्थव्यवस्था के संबंध में, पिछली उथल-पुथल के बावजूद 2024 में वृद्धि स्थिर रहने की उम्मीद है।
- मुद्रास्फीति कम हो रही है, फिर भी उतार-चढ़ाव हो रहा है।
- केंद्रीय बैंक की अनिश्चित कार्रवाइयों के कारण वित्तीय बाज़ार अस्थिर हैं।
- कम इंटरेस्ट रेट की उम्मीदें इक्विटी को बढ़ावा दे रही हैं, जबकि उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं (EME) को अस्थिर पूंजी प्रवाह के बीच मुद्रा में उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ रहा है।
CBDC पायलट के लिए प्रोग्रामेबिलिटी और ऑफ़लाइन ट्रांसेक्शन्स का परिचय
सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी रिटेल (CBDC-R) पायलट, जो वर्तमान में व्यक्ति से व्यक्ति (P2P) और व्यक्ति से व्यापारी (P2M) ट्रांसेक्शन्स की सुविधा प्रदान कर रहा है, को प्रोग्रामेबिलिटी और ऑफ़लाइन कार्यक्षमता को शामिल करने के लिए विस्तारित किया जाएगा।
- प्रोग्रामेबिलिटी परिभाषित पेमेंट, जैसे सरकारी लाभ या कॉर्पोरेट खर्चों की अनुमति देगी, जबकि ऑफ़लाइन क्षमता सीमित इंटरनेट पहुंच वाले क्षेत्रों में ट्रांसेक्शन्स को सक्षम करेगी।
- इन संवर्द्धनों को पायलट परीक्षण के माध्यम से धीरे-धीरे पेश किया जाएगा।
RBI ने दिसंबर 2022 में खुदरा CBDC का एक पायलट लॉन्च किया, और दिसंबर 2023 में एक दिन में 10 लाख ट्रांसेक्शन्स करने का लक्ष्य हासिल किया। CBDC-R के बारे में पढ़ने के लिए यहां क्लिक करें
डिजिटल पेमेंट ऑथेंटिकेशन के लिए प्रस्तावित फ्रेमवर्क
RBI, डिजिटल पेमेंट सिक्योरिटी पर जोर देते हुए, पारंपरिक SMS (शार्ट मैसेज सर्विस)-बेस्ड वन टाइम पासवर्ड (OTP) से आगे बढ़ते हुए, एक सिद्धांत-आधारित ‘फ्रेमवर्क फॉर ऑथेंटिकेशन ऑफ डिजिटल पेमेंट ट्रांसेक्शन्स’ पेश करने की योजना बना रहा है।
- यह फ्रेमवर्क उभरती ऑथेंटिकेशन टेक्नोलॉजीज को समायोजित करेगा।
- इस संबंध में निर्देश अलग से जारी किये जायेंगे।
प्रमुख बिंदु:
i.RBI का डिजिटल पेमेंट इंडेक्स मार्च 2023 में 395.57 से बढ़कर सितंबर 2023 में 418.77 हो गया, जो देश भर में पेमेंट के बढ़ते डिजिटलीकरण को दर्शाता है।
ii.विशेष रूप से, फाइनेंसियल साइबरक्राइम्स हैं जिनमें 2023 में लगभग 1.1 मिलियन मामले दर्ज किए गए, जिनकी कुल कीमत 7,488.6 करोड़ रुपये थी। सिद्धांत-आधारित ऑथेंटिकेशन फ्रेमवर्क को लागू करने से न केवल धोखाधड़ी से मुकाबला होता है बल्कि कस्टमर सिक्योरिटी और डेटा सिक्योरिटी भी सुनिश्चित होती है।
RBI सभी खुदरा, MSME ऋणों के लिए की फैक्ट स्टेटमेंट अनिवार्य करता है
रिज़र्व बैंक ने ऋण मूल्य निर्धारण में पारदर्शिता बढ़ाने के लिए कदम उठाए हैं, जिसमें विनियमित संस्थाओं (RE) को उधारकर्ताओं को एक की फैक्ट स्टेटमेंट (KFS) प्रदान करने की आवश्यकता होती है, जिसमें सभी लागत सहित प्रमुख ऋण शर्तों का विवरण होता है।
- शुरुआत में कुछ ऋणों के लिए यह आवश्यकता, अब सभी खुदरा और MSME (सूक्ष्म, लघु & मध्यम उद्यम) ऋणों तक विस्तारित होगी, जिससे उधारकर्ताओं को सूचित निर्णय लेने का अधिकार मिलेगा।
RBI IFSC में OTC बाजार में सोने की कीमत जोखिम की बचाव की अनुमति देता है
दिसंबर 2022 में, निवासी संस्थाओं ने सोने की कीमत जोखिम से बचाव के लिए अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र (IFSC) में मान्यता प्राप्त एक्सचेंजों तक पहुंच प्राप्त की।
- अब, वे IFSC में ओवर द काउंटर (OTC) सेगमेंट में सोने की कीमतों को भी हेज कर सकते हैं, जिससे लचीलापन और डेरिवेटिव उत्पादों तक पहुंच बढ़ जाएगी। विस्तृत निर्देश अनुसरण करेंगे।
फाइनेंसियल इन्क्लूसिव और सिक्योरिटी के लिए AePS में संवर्द्धन
NPCI द्वारा प्रबंधित आधार इनेबल्ड पेमेंट सिस्टम (AePS) ने 2023 में 37 करोड़ से अधिक उपयोगकर्ताओं को सेवा प्रदान की, जो फाइनेंसियल इन्क्लूसिव में इसकी महत्वपूर्ण भूमिका को दर्शाता है। AePS ट्रांसेक्शन्स सिक्योरिटी को बढ़ावा देने के लिए, RBI ने अनिवार्य परिश्रम के साथ ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करने और AePS टचपॉइंट ऑपरेटरों के लिए धोखाधड़ी प्रबंधन को बढ़ाने की योजना बनाई है।
- विस्तृत निर्देश जारी किए जाएंगे जिनका बैंकों द्वारा पालन किया जाएगा।
MPC के सदस्य:
डॉ. शशांक भिड़े; डॉ. आशिमा गोयल; प्रो. जयंत R. वर्मा; डॉ. राजीव रंजन; डॉ. माइकल देबब्रत पात्रा; और इसकी अध्यक्षता शक्तिकांत दास (RBI गवर्नर) करेंगे।
- MPC की अगली बैठक 3-5 अप्रैल, 2024 के दौरान निर्धारित है।
हाल के संबंधित समाचार:
i.23 अक्टूबर, 2023 को, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने भारत सरकार (GoI) के परामर्श से, खुदरा निवेशकों को फ्लोटिंग रेट सेविंग्स बॉन्ड, 2020 (टैक्सेबल)- FRSB 2020 (T) की सदस्यता लेने की अनुमति देकर RBI रिटेल डायरेक्ट पोर्टल के माध्यम से पेश किए जाने वाले उत्पादों की श्रेणी का विस्तार किया है।
ii.RBI ने MobiKwik की पेमेंट गेटवे शाखा ज़ैकपे को ऑनलाइन पेमेंट एग्रीगेटर (PA) के रूप में काम करने के लिए सैद्धांतिक रूप से प्राधिकरण प्रदान किया है।
स्थैतिक बिंदु:
i.भारतीय रिजर्व बैंक (RBI), अधिनियम, 1934 (RBI अधिनियम, 1934) (2016 में संशोधित) के तहत, RBI को वृद्धि के उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता बनाए रखने के प्राथमिक उद्देश्य के साथ भारत में मौद्रिक नीति के संचालन की जिम्मेदारी सौंपी गई है।
ii.संशोधित RBI अधिनियम, 1934 की धारा 45ZB केंद्र सरकार द्वारा आधिकारिक राजपत्र में अधिसूचना द्वारा गठित एक सशक्त छह सदस्यीय मोनेटरी पॉलिसी कमिटी (MPC) का प्रावधान करती है।
- इस तरह की पहली MPC का गठन 29 सितंबर, 2016 को किया गया था।
