भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की मौद्रिक नीति समिति (MPC) ने 28-30 सितंबर, 2022 को बैठक की, और RBI की वित्त वर्ष 2023 की चौथी द्वि-मासिक मौद्रिक नीति जारी की, जिसने वित्त वर्ष 2023 के लिए भारत के सकल घरेलू उत्पाद (GDP) की वृद्धि को 7.2% से 7% कम कर दिया और वित्त वर्ष 2023 के Q2 के 6.3%; Q3 4.6%; और Q4 4.6% से बढ़ने का अनुमान लगाया। इस गिरावट के पीछे का कारण भू-राजनीतिक तनाव, वैश्विक वित्तीय स्थिति का कड़ा होना और बाहरी मांग में कमी है।
- रुख समर्थन वापस लेने पर ध्यान केंद्रित करने का है।
- Q1FY24 के लिए सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि 2% पर अनुमानित है।
मुद्रा स्फ़ीति:
वित्त वर्ष 2023 में मुद्रास्फीति 6.7%, दूसरी तिमाही में 7.1%; Q3 में 6.5% पर; और Q4 में 5.8% पर रहने का अनुमान है और जोखिम समान रूप से संतुलित हैं।
- Q1FY24 के लिए CPI मुद्रास्फीति 5% पर अनुमानित है।
RBI की नीतिगत दरें:
MPC ने रेपो रेट को लगातार चौथी बार 50 बेसिस पॉइंट बढ़ाकर 5.40% से बढ़ाकर 5.90% कर दिया। नतीजतन, स्थायी जमा सुविधा (SDF) दर 5.15% से 5.65% तक समायोजित; और सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) दर और बैंक दर 5.65% से 6.15% तक संसोधित किया ।
| श्रेणी | रेट |
| पालिसी रेपो रेट | 5.90% |
| रिवर्स रेपो रेट | 3.35% |
| स्थायी जमा सुविधा (SDF) दर | 5.65% |
| सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) दर | 6.15% |
| बैंक रेट | 6.15% |
| कॅश रिज़र्व रेश्यो (CRR) | 4.50% |
| स्टटूटोरी लिक्विडिटी रेश्यो (SLR) | 18% |
घरेलू अर्थव्यवस्था:
i.भारत की वास्तविक GDP Q1: 2022-23 में साल-दर-साल (Y-O-Y) 13.5% बढ़ी।
ii.2022-23 की पहली तिमाही में सकल मूल्य वर्धित (GVA) 12.7% बढ़ गया, जिसमें सभी घटकों विशेष रूप से, सेवाओं ने साल-दर-साल वृद्धि दर्ज की और सबसे ।
iii.CPI (उपभोक्ता मूल्य सूचकांक) मुद्रास्फीति अगस्त 2022 में बढ़कर 7% (वर्ष-दर-वर्ष) हो गई, जो जुलाई में 6.7% थी क्योंकि खाद्य मुद्रास्फीति में वृद्धि हुई थी।
iv.कुल मिलाकर सिस्टम तरलता अधिशेष में रही, तरलता समायोजन सुविधा (LAF) के तहत औसत दैनिक अवशोषण अगस्त-सितंबर 2022 के दौरान जून-जुलाई 2022 में 3.8 लाख करोड़ रुपये से घटकर 2.3 लाख करोड़ रुपये हो गया।
vi.9 सितंबर, 2022 तक, मुद्रा आपूर्ति (M3) में वर्ष-दर-वर्ष 8.9% की वृद्धि हुई, जिसमें वाणिज्यिक बैंकों की कुल जमा राशि में 9.5% और बैंक ऋण में 16.2% की वृद्धि हुई।
vi.वित्त वर्ष 2023 की पहली तिमाही के लिए चालू खाता घाटा (CAD) सकल घरेलू उत्पाद के 2.8% और व्यापार घाटे को सकल घरेलू उत्पाद के 8.1% पर रखा गया है।
- FY22 में, CAD GDP का 1.2% था।
बाहरी वित्तपोषण:
i.23 सितंबर, 2022 तक, भारत का विदेशी मुद्रा भंडार 537.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर था।
ii.भारत का शुद्ध प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) अप्रैल-जुलाई 2022 में बढ़कर 18.9 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया, जो अप्रैल-जुलाई 2021 में 13.1 बिलियन अमेरिकी डॉलर था।
iii.विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (FPI) ने लगातार नौ महीनों तक बहिर्वाह के बाद जुलाई-सितंबर 2022 के दौरान 7.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर का शुद्ध प्रवाह दिखाया।
iv.भारत का बाहरी ऋण GDP अनुपात प्रमुख EME (उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं) में सबसे कम है।
RBI बैंकों के ऋण प्रावधान के लिए ‘अपेक्षित हानि’ दृष्टिकोण अपना सकता है
RBI वर्तमान ‘होने वाली हानि’ दृष्टिकोण की तुलना में बैंकों द्वारा ऋण प्रावधान के लिए ‘अपेक्षित हानि’ दृष्टिकोण पर विचार कर सकता है, जहां संपत्ति से नुकसान के बाद पैसा अलग रखा जाता है।
- इस संबंध में, RBI हितधारकों की टिप्पणियों के लिए ‘अपेक्षित हानि-आधारित दृष्टिकोण’ पर एक चर्चा पत्र जारी करेगा।
प्रमुख बिंदु:
i.‘अपेक्षित हानि’ दृष्टिकोण यानी प्रावधान करना या संभावित नुकसान पर पैसा अलग रखना एक विश्व स्तर पर स्वीकृत विवेकपूर्ण मानदंड है।
ii.वर्तमान में, बड़े गैर-बैंक ऋणदाता पहले से ही 2018 से प्रावधान के लिए अपेक्षित हानि दृष्टिकोण का उपयोग कर रहे हैं।
स्ट्रेस्ड एसेट्स फ्रेमवर्क (SSAF) के प्रतिभूतिकरण पर चर्चा पत्र:
RBI स्ट्रेस्ड एसेट्स फ्रेमवर्क (SSAF) के प्रतिभूतिकरण के लिए एक रूपरेखा भी पेश करेगा। यह मौजूदा ARC (एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनीज) रूट के अलावा NPA (नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स) के सिक्योरिटाइजेशन के लिए एक वैकल्पिक तंत्र प्रदान करेगा।
- वर्तमान में,सेक्युरिटाइज़ेसन एंड रिकंस्ट्रक्शन ऑफ़ फाइनेंसियल असेस्ट्स एंड एनफोर्समेंट ऑफ़ सिक्योरिटी इंटरेस्ट (SARFAESI) अधिनियम, 2002 अधिनियम के तहत लाइसेंस प्राप्त परिसंपत्ति पुनर्निर्माण कंपनियों (ARC) द्वारा किए जाने वाले NPA के प्रतिभूतिकरण के लिए एक ढांचा प्रदान करता है।
- RBI जल्द ही इसके लिए चर्चा पत्र जारी करेगा।
RBI 28-दिवसीय VRRR रोकेगा, 14-दिवसीय नीलामी को जारी रखेगा
28-दिवसीय परिवर्तनीय दर रिवर्स रेपो (VRRR) की नीलामी वर्तमान बैंकिंग प्रणाली की तरलता की स्थिति के कारण RBI द्वारा रोक दी जाएगी। हालांकि, 14-दिवसीय VRRR नीलामी जारी रहेगी। इसका मतलब है कि 28-दिवसीय VRRR को 14-दिवसीय VRRR में मिला दिया जाएगा।
प्रमुख बिंदु:
i.भारत की बैंकिंग प्रणाली की तरलता सितंबर 2022 में घाटे में चली गई जो वर्तमान में RS 187 बिलियन (2.29 बिलियन डॉलर) की कमी है।
ii.RBI नवंबर 2021 से 500 बिलियन रुपये में 28-दिवसीय VRRR नीलामी आयोजित कर रहा है, लेकिन पिछले कुछ महीनों से इन नीलामियों को पूरी तरह से सब्सक्राइब नहीं किया गया है।
RRB के ग्राहकों के लिए RBI नेट बैंकिंग नियमों में ढील देगा
RBI ने क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (RRB) के ग्राहकों के लिए इंटरनेट बैंकिंग के मानदंडों को आसान बनाने का भी प्रस्ताव रखा।
- वर्तमान में, RRB को कुछ वित्तीय और गैर-वित्तीय मानदंडों को पूरा करने के अधीन, RBI के पूर्व अनुमोदन से अपने ग्राहकों को इंटरनेट बैंकिंग सुविधा प्रदान करने की अनुमति है।
- अब ग्रामीण क्षेत्रों में डिजिटल बैंकिंग के प्रसार को बढ़ावा देने के लिए, RRB के लिए इंटरनेट बैंकिंग प्रदान करने के लिए पात्र होने के मानदंडों को युक्तिसंगत बनाया जाएगा।
मुख्य बिंदु:
2015 में जारी दिशा-निर्देशों के अनुसार, 1 अरब रुपये की कुल संपत्ति वाले RRB इंटरनेट बैंकिंग सुविधा प्रदान कर सकते हैं। उनका पूंजी पर्याप्तता अनुपात भी 10% से कम नहीं होना चाहिए। सकल और शुद्ध खराब ऋण अनुपात क्रमशः 7% और 3% से कम होना चाहिए।
RBI ने मौद्रिक नीति रिपोर्ट भी जारी की जो भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) अधिनियम, 1934 की धारा 45ZM के तहत प्रकाशित होती है। एक्सेस करने के लिए यहां क्लिक करें
MPC के सदस्य:
डॉ शशांक भिड़े; डॉ आशिमा गोयल; प्रो जयंत R वर्मा; डॉ राजीव रंजन; डॉ माइकल देवव्रत पात्रा; और शक्तिकांत दास (RBI गवर्नर) की अध्यक्षता में हुई।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के बारे में:
i.भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना 1 अप्रैल, 1935 को भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 के प्रावधानों के अनुसार की गई थी।
ii.रिज़र्व बैंक का केंद्रीय कार्यालय शुरू में कलकत्ता में स्थापित किया गया था, लेकिन 1937 में स्थायी रूप से मुंबई में स्थानांतरित कर दिया गया था।
iii.हालांकि मूल रूप से निजी स्वामित्व में है, 1949 में राष्ट्रीयकरण के बाद से, रिजर्व बैंक पूरी तरह से भारत सरकार के स्वामित्व में है।
